Forex4you

Архів по тегу 'ринок'

Forex как стиль жизни

Гроші - загальне надбання. Кожному дозволено брати стільки, скільки він хоче, - за умови, що він це може.

Вільям Швебель

На перший погляд цей вислів може бентежити. Але гроші дійсно доступні кожному і в будь-якій кількості, потрібно тільки побачити їх і протягнути руку. І сьогодні, в XXI столітті це стало реальним завдяки Інтернету. Звичайно ж, ми знайомі з деякими можливостями усесвітньої павутини, але далеко не всім відомо, що Інтернет став інструментом заробітку.

Освоїти новий бізнес через усесвітню павутину нам дозволяє ринок Forex. Тепер в Росії з'явилася можливість робити гроші, спираючись на свої інтелектуальні здібності і вихід в Інтернет.

Телебачення формує образ трейдерів (гравців на біржі) як чоловіків в яскравих піджаках, метушливо бігаючих по залу, відчайдушно кричущих і готових ради прибутку на божевільні вчинки. Думаю, варто розвіяти ці міфи.

Міф перший. Нікуди бігати не треба.

Займатися біржовими операціями можна і удома, сидячи за рідним комп'ютером. Торгівля на ринку Forex відбувається за допомогою телекомунікаційних зв'язків, що подразумеваєт під собою відсутність торгової платформи як такий. Тобто цей ринок глобально поширений в Інтернеті.
Суть полягає в тому, що по всьому світу банки, крупні інвестори і, звичайно, трейдери торгують між собою валютою різних країн.

Сумарний об'єм цих операцій перевищує 3 трильйони доларів США в день. Це і є Forex. По своїй структурі він і сам нагадує Інтернет - нікому не належить, ніхто не може їм управляти, і все залежить від Вас.

Суть торгових операцій полягає в постійній зміні курсу різних валют по відношенню один до одного під впливом різних чинників. На цьому і засновано витягання прибули на валютному ринку, причому прибуток можна отримувати при будь-якому напрямі зміни валюти. Арифметика тут проста. Її сенс зводиться до того, щоб дешевше купити і подорожче продати. І навпаки.

Forex практика

Ось приклад: візьмемо пару EUR/USD, курс якої складає 1.1700. Валютний курс - ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях інший. Таким чином, за 1 одиницю EUR дають 1.1700 доларів.
Купуючи пару EUR/USD по курсу 1.1700 на 1.000 доларів США і умножаючи отриманий результат на величину кредитного плеча 100 (кредитне плече надається банком для здійснення операції, при цьому на час операції депозит збільшується в 100 разів, залежно від плеча), отримуємо 117.000 доларів. Стільки ми віддаємо за певну кількість EUR.
Утворилася відкрита позиція по EUR на 1.000 доларів США. Для завершення операції необхідно повернути EUR, а натомість отримати назад долари, але вже по поточному курсу, а він, як ми і припускали - підвищився і став складати 1.1800, тобто ми отримуємо 118.000 доларів США. Отримана в результаті цієї операції різниця у розмірі 1000 доларів стане вашим прибутком.
Якщо дехто до цих пір вважає, що відкриття рахунку вимагає крупних капіталовкладень, то сьогодні в багатьох ділінгових центрах ця проблема вирішена: здійснення операції відбувається при початковому депозиті в 100 доларів!

Для цього торгівлі Вам тільки потрібно буде вибрати надійну брокерську компанію - вона є посередником між приватною особою і банком.

Для тих, хто хоче спробувати себе на ринку Forex, але не ризикує вкласти реальні гроші, відкривається учбовий рахунок, де у Вас на рахунку лежать віртуальні гроші, у разі невдачі Ваші втрати рівні нулю, а у разі успіху Ви отримуєте безцінний досвід.

Ринок Forex працює 24 години в добу і обмін валюти протягом всього робочого тижня не припиняється. У кожному з часових поясів, будь то Лондон, Нью-Йорк, Токіо, Гонконг або Сідней, є ділери, охочі котирувати валюту.

Чинники, що впливають на ринок

Первинними причинами, що впливають на валютні курси, є політичні і психологічні чинники, а також стан економіки країни.

Фундаментальні економічні причини, такі як інфляція, процентні ставки, рівень безробіття і багато інших, постійно і активно впливають на курси валют. Дії уряду також істотно впливають на обмінний курс. Демонстрація упевненості в здатності уряду утримувати курс валюти сприяє її підйому.
Зниження процентних ставок стимулює зниження попиту на валюту і тим самим знижує її вартість в обмінних операціях. Рішення центрального банку країни про закупівлю або продаж валюти може істотно укріпити або підірвати її курс.

Міф другої. Вам не потрібно бути професіоналом

Поширене думка, що для роботи на валютному ринку необхідно:

- вище економічне утворення

- хороше знання англійської мови;

- базові знання вищої математики, теорії вірогідності;

- знання світової економіки;

- хороше знання комп'ютера;

- аналітичні здібності і уміння логічно мислити;

- володіння досконало технічним і фундаментальним аналізами.

Це здійснено необов'язково.

Звичайно, буде потрібно уміння читати і писати, здійснювати елементарні арифметичні дії, але, найголовніше на фінансовому ринку -умение думати, уміння терпляче чекати і залізна самодисципліна. Тут ніхто не буде Вами управляти керувати, наказувати. Якщо Ви хочете заробляти гроші, Ви будете це робити.
Трейдер нікому не підкоряється, і найголовніше для нього самоконтроль, самодисципліна. Причиною всіх невдач трейдера є не ринок, не «неправильна» поведінка курсу валют, а тільки він сам. Саме тому воля людини і самодисципліна - найважливіший аспект, що визначає успішність роботи.
І трейдер - любитель стає трейдером - професіоналом, а потім - майстром, шліфуючи не стільки свої знання, скільки свої вольові якості. Саме на це йдуть роки наполегливої праці, на подолання і підпорядкування самого себе.

Ще існує деяке повір'я: у справах суто чоловічих не місце жінкам. Залишимо ці горезвісні марновірства капітанам дальнього плавання.

У валютних спекулянтів немає дискримінації по підлозі. Нарівні з представниками сильної підлоги, пліч-о-пліч, нітрохи не поступаючись в кмітливості і кмітливості, працюють і жінки.

Причому, жінки від природи набагато більш дісциплінірованни і відповідальні, чим чоловіки, вони більш терплячі, уміють довго і спокійно чекати, у жінок надзвичайно високо розвинена інтуїція.
Там де чоловік намагається аналізувати ринок, жінка намагається його відчути, і, якщо довіряє собі, завжди добивається успіху; Друга якість після самодисципліни, що дає успіх трейдеру, - його упевненість в собі, в своїх силах. Упевненість - половина перемоги.

Зручність Forex

Формула торгівлі Forex проста: гроші > інші гроші > гроші + прибуток.

Важливе знати, то ринок Forex має ряд переваг:

- Гроша неможливо вкрасти: не відбувається їх «фізичного» переміщення.

- Повне збереження таємниці всіх Ваших дій.

- Трейдер свого роду вільний художник: він може працювати у будь-який час доби, і навіть вночі, - вибір за ним. На міжнародному ринку FOREX завжди є попит і пропозиція, а значить - і шанс для приватного трейдера заробити гроші.

- Відсутній контроль з боку начальника, тому що трейдер працює на себе.

- Робота на фінансовому ринку дає шанс добре запрацювати, спираючись виключно на свої знання, а не на випадок або зв'язки.

До речі сказати, при цьому людина ще і набуває професійних навиків, які мають попит у багатих інвесторів, не готових відвернутися від власного бізнесу, але охочих прибутково вкласти засоби.

Інтерес до цього виду бізнесу проявляють і підприємці, і лікарі, і юристи, і, звичайно ж, студенти. Вже для багатьох з тих, хто працює з реальними грошима, торгівля на Forex стала стилем життя. Спробуйте і Ви


Вірити в себе

Є різні способи придбання упевненості в собі на ринку Форекс. Одні уверенни від природи, інші переводять успіх з іншої області, перевірений спосіб це наполеглива робота. Можна почати з дослідження різних систем роботи на Форексе. Спробуйте хоч би небагато змінити і модернізувати ці системи, зробіть їх Вашими.
Корисно вивчити графіки, запам'ятали всі істотні коливання вгору або вниз. Упевненість в собі виникне, коли Ви розвиваєте методології.

Важлива концентрація на технічних умовах. Складіть ясний план торгівлі. Щоб стати успішним трейдером, потрібно мати власний аналіз і бути упевненим в правильності свого торгового плану.

Допоможе аналіз закритих на даний момент ринків. Робота трейдера включає моніторинг ринку, укладення оборудок, управління позиціями. Для трейдерів, як і для льотчиків-винищувачів важлива здатність ухвалювати миттєві рішення. Хоча план нападу вже заданий, вони завжди повинні бути готові зупинитися на будь-якій стадії гри.

Вірити в себе →


Зараз вся увага учасників ринку Форекс зосереджена на найважливіших подій кінця тижня

В першу чергу це стосується четверга, коли пройде засідання ЕЦБ, на якому повинні оголосити подробиці нестандартних заходів по стимулюванню економіки. Глава ЕЦБ Жан-Клод Тріше попросив своїх колег утриматися від коментарів на цю тему до офіційного оголошення результатів засідання банку.
Безумовно, висока невизначеність з цього питання стимулюватиме різні припущення на цю тему, що, звичайно ж, безпосередньо відіб'ється на динаміці ринку Форекс. Також на четвер намічено оголошення результатів стресс-тестов найбільших американських банків.
Багато аналітиків вважають, що ці результати будуть вельми невтішними, що, безумовно, не додає оптимізму інвесторам. І нарешті, в п'ятницю буде опублікований огляд по зайнятості в США. Поки прогнози по зайнятості невтішні. Очікується істотне зростання безробіття з 8,5% до 8,9%. Та і падіння показника NFP все ще перевищує 600К.

Таким чином, враховуючи, що євро/долар зараз знаходиться поблизу ключового рівня опору 1,3400, а найважливіші події кінця тижня поки що не провіщають нічого оптимістичного (очікування слабких даних на тлі високої невизначеності відносно рішення ЕЦБ і результатів стресс-тестов), можна чекати деякої корекції євро/долара.
Тим паче, що сьогоднішні дані з роздрібного продажу в Германії (-1,0% м/м і -1,5% у/у при очікуванні +0,2% м/м і -0,4% у/у) вже розчарували учасників ринку FOREX. Окрім цього сьогодні певний інтерес інвесторів викликають остаточні дані по виробничих оглядах PMI європейських країн, а також американські дані по витратах на будівництво.
Проте, на наш погляд, основний вплив на динаміку ринку Форекс визначатиме позиціонування інвесторів напередодні найважливіших подій кінця тижня.

підготовлене: Київський Ділінговий Центр - брокер на ринку Форекс / Forex


Що повинен враховувати кожен трейдер в своїй роботі

При виборі стратегії і тактики роботи на ринку трейдери орієнтуються на різні інформаційної системи, найбільш популярні DBC, Dow, Reuters та інші. У вікні інформаційної системи показується індикатив, тобто розмір вартості. Відомості про котирування надаються різними банками, організаціями різного рівня.
Частина даних забивається в ручну, деякі - автоматичним способом.

Обидва способи можуть давати збої в роботі, причому, як правило, межі вартості переміщаються в напрям, вигідний спекулянтові. Кожна інформаційна система має різне число контрагентів. Reuters має близько 2,600 банків, що дають необхідні відомості, Dow - близько 1000 банків, DBC - близько 500.
Статистика показує, що DBC в нічний час іноді не функціонував до двадцяти хвилин, а розміри цін не співпадали з системою Reuters на 70 пунктів, при стабільному стані ринку. Система DOW функціонувала як би з відставанням від реальних цін, різко міняючи графік в повній відповідності з даними, представленими Reuter.
Та все ж система DOW має різні переваги, в порівнянні з іншими системами, включаючи аналітичні дані і надані новини по FOREX.


Психологія ринку

Психологія поведінки людей є ключем до розуміння що відбувається на фінансових ринках. Всі звичайні, повсякденні відчуття і прагнення виявляються в жорстких ринкових баталіях як хімічний розчин на лакмусовому папірці. Властиві всім нам відчуття - страх, жадність, надія і ін.
- у швидкому ритмі біржової торгівлі роблять деколи визначальний вплив на поведінку трейдера. Слабкі і самовпевнені, жадібні і повільні, всі ці люди приречені стати жертвами ринку. Знання власних здібностей і переваг, позитивних і негативних якостей може допомогти уникнути розорення.
Якщо ж ви до цього додасте здатність адекватної оцінки психологічного стану і відповідної поведінки ринкового натовпу, то успіх вам гарантований.

Жадність

Рушійною силою, яка примушує нас працювати на спекулятивних фінансових ринках, является жадність .

Якщо ваша жадність незначна, то операцій ви укладатимете мало, упускаючи багато хороших моментів. В даному випадку рекомендується зайнятися іншим видом бізнесу, спокійнішим.

Якщо ж ваша жадність не знає меж, то ви прагнутимете укласти якомога більше операцій, піддаючи себе ризику неясних перспектив. Краще грайте в казино, це буде вам ближче за вдачею і дешевше для гаманця.

Результатом дії жадності буде являться мотивація до укладення оборудок.

Можна виділити два види мотивації:

• раціональна мотивація - зазвичай присутній до першого входження в ринок у молодого трейдера, а також в роботі професійного трейдера;

• нераціональна мотивація - виражається в азарті гравця і присутній практично у кожного трейдера, проте одні контролюють свій азарт, а інші є рабинями емоцій і приречені на програш.

Виявити, під впливом жадібного азарту ви граєте чи ні, можна за допомогою наступних сигналів. Якщо трейдер питає у інших: “Що ви думаєте із цього приводу?”. Якщо він розповідає іншим про свої відкриті позиції. Якщо у трейдера немає плану роботи, складеного до укладення оборудок, - все це говорить про те, що ця людина працює, швидше за все, під впливом азарту, а не розуму.
Кращими ліками від азарту є складання плану укладення оборудок (фінансового плану діяльності).

Надія і очікування

Наступним чинником, що посуває трейдера на укладення оборудок, є надія на отримання прибули. Природно, сенс будь-якої роботи полягає в заробленні грошей. Проте, при превалюванні надії над розрахунком ви ризикуєте переоцінити власні можливості при аналізі ситуації і перетворити маленьку “муху” - реальність в “слона” - мрію.
Надія повинна знаходитися в підлеглому відношенні і до розрахунку, і до жадності. Саме величезна надія приводить трейдерів, що починають, до розорення.

Надія визначає поведінку трейдера в двох основних випадках:

• у момент входу в ринок. Тільки надія на отримання прибутку може примусити людину зробити конкретну дію на фінансовому ринку;

• у момент отримання збитків, коли виникає надія на зміну ситуації на кращий. Тут надія проходить три етапи свого розвитку і існування.

На першому етапі, коли збитки незначні, надія неминуча і може бути виправдана (якщо ви упевнені в прогнозі і дієте згідно прийнятому раніше плану).

На другому етапі, при подальшому зростанні збитків надія сходить до свого піку. У цей момент трейдеру найскладніше відокремити свою надію від реальних дій ринку. Рішення питання - закрити збиткову позицію або залишити все як є - здебільшого залежатиме від того, наскільки сильно розум трейдера контролює його бажання.

Третій етап характеризується критичними збитками, коли надія вже залишає трейдера і на зміну їй приходить відчай (особливо сильний прояв відчаю у слабких трейдерів, що починають). Більшості ринкових гравців знайомо це відчуття порожнечі, коли здається, ніби весь світ працює проти вас.
Людина, яка все-таки пережила останній етап надії, може сміливо вважати себе трейдером, що відбувся. У подальшій торговій практиці події третього етапу даватимуть про себе знати у вигляді страху.

Страх

Страх виникає, коли ви отримуєте збитки. Одних страх паралізує і вони не можуть вчасно зупинитися і втрачають всі. Інших же страх примушує рухатися і укладати деколи взаємовиключні угоди, що також зазвичай тільки прискорює розорення.

В критичний момент краще щось зробити, чим сидіти склавши руки і спостерігати, як мрії про прекрасне майбутнє випаровуються разом із зміною котирувань. Разом з тим - протиставте судорожним діям нервового холерика розумні і планомірні кроки по виходу з кризи, не впадайте в паніку.
Дійте чітко по складеному вами до відкриття позиції (відповідно до виникнення страху) плану.


Щонайменше поліпшення ситуації з апетитом до ризику і тиск на долар посилюється

Певне полегшення прийшло і з ринку житла США. В даному випадку увагу можна звернути вже на зростання в травні індексу ділової активності Національної Асоціації Будівельників США (NAHB Index) в травні до 16 пунктів або до рекордних значень з вересня 2008 року (попереднє значення 14 пунктів).
Хтось цілком може купувати ризикові активи (акції, сировина, валюти, що розвиваються), створюючи тим самим тиск на долар, з розрахунку на те, що у вівторок в США в 16:30 мськ також вийдуть сильні дані по ринку житла, а саме статистика по дозволах на забудову (Building permits) і дані по будівництву (Housing starts), що вже почалося, вказавши на швидке відновлення найбільшої економіки світу.

Загалом, вже звична ідея, яка рухає зараз на фінринках, - це продажу долара США виходячи із зростання апетиту до ризику на тлі відновлення світової економіки. Слідуючи даній логіці, в понеділок в JPMorgan підвищили прогноз по парі EUR/USD до 1,45, а по GBP/USD до 1,58 на кінець року з 1,34 і 1,43 раніше.

Treasuries & Fed

Долар США може продовжити здавати позиції в короткостроковому періоді ще і виходячи з таких двох чинників.

Ринок казначейських облігацій США на протяг все попереднього тижня демонстрував зростання цін на бонди, що можна було пояснити не тільки корекцією на світових ринках акцій.
Поправку треба робити на те, що до 26 травня Казначейство США узяло двотижневу перерву на розміщення нових паперів (стабільність пропозиції Treasuries, навіть деяке його скорочення), проте ФРС при цьому в рамках кількісного пом'якшення мимоволі продовжує скуповувати папери (стабільний попит на папери).
Як наслідок, хтось міг звернути увагу на цю “паузу” в роботі друкарського верстата, що в моменті (минулого тижня) могло означати деяке зростання попиту на доларові активи і американську валюту. Після 26 травня відповідно можна розраховувати на те, що даний чинник на підтримку американській валюті зійде нанівець. Приводом для покупок в EUR/USD може стати більше.

З іншого боку, скоро 24 червня або чергове засідання ФРС, ще задовго до якого можуть з'явитися побоювання з приводу нової порції кількісного пом'якшення грошової політики в США.
Банк Англії теж до квітневого засідання представив, мабуть, самим оптимістичні “хвилинки” до економіки Великобританії за останній рік, проте це йому не перешкодило в травні вказати на те, що ще приблизно 50 млрд фунтів стерлінгів буде витрачено на викуп облігацій. Аналогічно і у випадку з ФРС можуть виникнути даного роду побоювання, що в якийсь момент може ослабити долар.
Все це також може підтримати сировину і ринки акцій.

Загалом, висновок поки простій. Чекаємо нафту в районі 63$/65$ за баррель, S&P500 на рівні 940-950, EUR/USD у 1,40/1,4150 в 1п09.

EUR

Аксель Вебер зробив в минулий понеділок, на наш погляд, ряд цікавих заяв.
З одного боку, глава Бундесбанка вказав на те, що не варто переоцінювати перші ознаки стабілізації ситуації в економіці Єврозони, проте, з іншого боку, він чітко вказав на поточну превалюючу позицію в ЕЦБ, яка зводиться до того, що нова порція кількісного пом'якшення не знадобиться до тих пір, поки ситуація в економіці серйозно не погіршає.
Загалом, немає підстав боятися засідання ЕЦБ 4 червня, що вже добре для євро.

Безпосередньо у вівторок увагу слід звернути на публікацію в Германії індексу економічних очікувань ZEW (ZEW economic expectations index) за травень (прогноз 20, попереднє значення 13). Ми виходимо з того, що весь можливий негатив по Єврозоні вже врахований в курсі євро ще з п'ятницю, коли вийшли провальні дані по ВВП в регіоні за 1кв09.

За підсумками торгів в понеділок пара EUR/USD відновилася до 1,3535 проти 1,3480 вранці. Найближчий опір бачимо на рівні 1,3550/1,36, проходження якого сигнал до зростання в район 1,40.

GBP

Досить-таки багато 18 травня було сказано утішного в адресу британської валюти. Падіння курсу стерлінгу в 2008 році на 20% багато у результаті зараз трактують як позитивний момент зокрема для британського ринку житла, де можуть пожвавитися іноземні покупці з урахуванням що вже трапився 20% падіння цін на будинки, а також дорожчання національних валют проти GBP.

Цікаво і просто поглянути на прогнози по фунту, які зводяться до того, що в Barclays чекають дорожчання стерлінгу проти долара на 18% і проти євро на 11% в поточному році, в Goldman Sachs відповідно чекають зміцнення позицій британської валюти на 23% і 15%.

Якщо все спростити, то багато що зводиться до того, що на падінні світових ринків акцій в 2008 році фунт неабияк перепродував, тому зараз він і відновлюватися буде помітне стрімкіше за інші валюти.
У британському фондовому індексі FTSE найбільша кількість фінансових компаній, акції яких стрімко дорожчають останнім часом, що у результаті знову ж таки може означати сильне зростання курсу стерлінгу.

Ми від себе може відзначити два моменти, які здатні підтримати пару GBP/USD на шляху до 1,55 або навіть до 1,57. По-перше, це дані від Rightmove про рекордне зростання (+2,4%) з лютого 2008 року в регіоні ціни пропозиції на ринку житла (ask price). По-друге, це публікація в середу Банком Англії “хвилинок” до останнього засідання.
Місяць тому протокол вийшов в досить-таки оптимістичному ключі, зараз хтось може чекати повторення історії і купувати під це фунт.


Принцип заробітку на Форексе

Робота трейдера полягає в покупці або продажі валюти, причому, зовсім не обов'язково мати цю валюту спочатку, Вам її надасть брокер. Якийсь час опісля проводиться зворотна операція, отримана різниця в курсовій вартості валют і є Ваш дохід.

Принцип заробітку на Форексе →


FOREX - про рубель і не тільки

Понеділок ознаменувався на світових фінансових ринках масовим результатом інвесторів з ризикових активів, що на FOREX цілком закономірно знайшло віддзеркалення в зростанні курсу долара США і японської йени.
Формально приводом для risk aversion сталі повідомлення про спалах “свинячого” грипу в Мексиці, що тут же нагадало всім про так звану “іспанку”, яка на початку 20 століття понесла життя приблизно 2,5% населення землі.

Ми, чесно кажучи, на новині по “свинячому” грипу дивимося декілька упереджено, вважаючи, що значний внесок до даної проблеми вносять журналісти. Дані про небезпечне захворювання стали лише приводом, а основною причиною, наприклад, продажів на ринку акцій Європи і США 27 квітня можна було сміливо рахувати насичений новинний фон, яким рясніє поточний тиждень.
Спекулянти цілком могли злякатися середовища, коли, по-перше, відбудеться чергове засідання ФРС, а, по-друге, вийде статистика по ВВП США за 1кв09. Може бути хтось просто не захотів чекати публікації результатів стресс-теста 4 травня в США (з чуток, 1 з 19 банків потребує держпідтримки), вирішивши вийти з ризикових активів в долари.
Також фіксації могли сприяти заяви радника Білого Дому в США Лоренса Саммерса, який ще у вихідні заявив, що чекає подальшого економічного спаду в країні, при цьому найважче може бути ринку праці, де він буде особливий відчуємо.

Дивно, що ніхто не подумав, купуючи долар в понеділок, про те, що Сполучені Штати найбільшою мірою граничать з Мексикою, а не та ж Іспанія, у якої, звичайно, є значний товарообіг з Латинською Америкою, але потік громадян з Мексики куди менше, ніж в найбільшу економіку світу.

Ми також дивимося на те, як змінилася крива прибутковості Treasuries в понеділок, звертаючи увагу на те, що зростання цін на бонди було не найзначніший, хоча ФРС витратила 7,025$ млрд на викуп паперів 27/04.
Можливо, долар підтримали підсумки розміщення дворічних казначейських облігацій США на 40$ млрд на початку тижня з урахуванням того, що попит на папери виявився небагато вищим за середні значення за останні аукціони.

EUR, GBP, JPY

Спекуляції на тему того, що Іспанії “свинячий” грип може ударити мало не більше, ніж по Мексиці привели до того, що агресивні продажі в понеділок ми спостерігали саме в парі EUR/USD, яка продемонструвала зниження з 1,3240 до 1,3010.
Що в принципі сформувалася на денному графіку євро/долар свічка або їх комбінація ще небагато і могла підпасти під модель “ведмедячий” завал, що явно не припускає яке-небудь зростання курсу.

Загалом, з урахуванням того руху, які ми бачили 27 квітня, а також з поправкою на те, що ми досить-таки далеко віддалилися від ключових рівнів опору 1,3250 і 1,3350 доводитися, схоже, забути про який-небудь “бичачий” сценарій в євро/долар в травні. Бентежить знов і те, що ми знизилися нижче за рівні 1,3100/50 і 1,30.

Ще раз відзначимо, що в поточному році ми чекаємо падіння курсу євро/долар до 1,24/1,25 і навіть нижче в район 1,1750, проте в рамках стратегії на 1п09 “відлигу” допускаємо деяку слабкість долара. У даній ситуації не радимо ворожити, а просто пропонуємо стежити за межами цінового діапазону 1,2900-1,3250.

Показово, до речі, що пара GBP/USD в понеділок практично не випробувала в порівнянні з EUR/USD значного зниження, завершивши день в районі відмітки 1,4625 (-0,0040). Можливо, в євро/долар ми спостерігали переважно продажі на емоціях, тоді у вівторок курс може вже повернути левову частину втрачених позицій.

Додамо, що курс USD/JPY за підсумками дня продемонстрував зниження з 97,10 до 96,70.

RUR

Окрему увагу ми хотіли б приділити російській валюті, яка в понеділок, не дивлячись на продажі на ринку акцій РФ і взагалі на ринках (emerging markets), що розвиваються, а заразом і зниження цін на нафту, не подешевшала, а подорожчала проти бівалютной корзина на 0,43% до 38,02.
На наш погляд, така тенденція досить-таки чітко указує на те, що а) у короткостроковому періоді тренд по рубаю зберігається висхідний (1п09) би) іноземні інвестори поступово повертаються до Росії, при цьому зростають об'єми carry trade за участю російського рубля.

На наш погляд, не можна виключати того, що вже в травні або червні бівалютная корзина (0,55 долара США і 0,45 євро) подешевшає до 37 рублів, тобто рубель до євро і долара подорожчає ще на 2,5%. На це в принципі указує і технічна сторона питання.
Так, ще в кінці лютого і початку березня на денному графіку бівалютной корзини ми могли спостерігати формування коридору 39-41 рубель, який у результаті в березні був пробитий вниз («подвійна вершина»). З урахуванням висоти діапазону і реалізації даної моделі ТА зараз якраз і напрошується зниження в район відмітки 37 рублів за корзину.

При цьому наша стратегія зводиться до того, щоб залишатися в рублях і рублевих активах, з яких ми плануємо повертатися в іноземну валюту (переважно долари США) після того, як корзина подешевшає до 37 рублів.
На наш погляд, в третьому кварталі можуть оголіти наступні ризики для рубля - а) можлива корекція на ринку акцій РФ до бурхливого весняного зростання, яка може легко скласти близько 30% би) тиск на рубель з боку майбутніх корпоративних виплат в 3кв09 і 4кв09. Загалом, ми побоюємося того, що в 3кв09 корзина може знов підскочити до 39 або навіть 41 рубля.
При цьому стабільність цін на нафту вище 50$ за баррель може означати зміцнення рубля до бівалютной корзини до 35-37 рублів.

Огляд наданий компанією Admiral Markets.


FOREX - все йде за планом

Global

Джордж Сорос: зростання ринку акцій США звичайне ралі на “ведмедячому” ринку. Це не початок нового “бичачого” ринку, оскільки американська економіка не пройшла ще своє дно.

Morgan Stanley: падаючі ціни на житлі в США і значний кредитний важіль в банківській системі указують на те, що дні на американському фондовому ринку ще не досягнуто.

Марк Фабер: перш ніж зростання на ринку акцій США продовжиться, фондові індекси (S&P500) можуть впасти на 10%.

Citi: ралі на ринку акцій США закінчилося, ринки, що розвиваються, цікавіші.

МВФ: оцінки поганого боргу США/ТОКСИЧНыХ активів будуть підвищені; з 2,2$ млрд в січні до 3,1$ млрд зараз; ще близько 900$ млрд проблемного боргу в Європі і Азії. Публікація в Times.

Загалом, якщо спекулянти дуже хочуть, щоб ринок після бурхливого чотиритижневого зростання скоректувався, то, швидше за все, так воно і буде. Технічна сторона питання в принципі

“ведмедячі” настрої підтверджує. На денному графіку S&P500 досить-таки чітко видно, що після сильного зростання в березні індекс досяг верхньої межі низхідного тренда, подолати яку з першого разу буде проблематично.
Якщо довіритися статистика, то цілком можна виходити з того, що індекс S&P500 може незабаром досягти підтримки 770/780 (38,2% Fibonacci Retracement до зростання з 670 до 840 пунктів), після чого можна знов буде задуматися від покупках.

На FOREX ми б цілком виходили з того, що поки згадана мета 770/780 пунктів по S&P500 не відпрацьована, долар США ще якийсь час може бути затребуваний на тлі ліквідації позицій на покупку в ризикових активах.

До речі, останнім часом все частіше можна почути таку точку зору, що звітність американських компаній за 1кв09 буде краща очікувань, оскільки раніше аналітики, налякані масштабами поточної фінансової кризи, аж надто були песимістичні в своїх прогнозах.
Якщо так, то ще до публікації більшої частини звітів буквально в середині квітня ми можемо побачити відновлення зростання на світових ринках акцій, як наслідок, зростання апетиту до ризику і carry trade, що буде позитивне для покупців в XXX/JPY і негативно для долара.

GBP

Останнім часом ми отримуємо все більше сигналів щодо того, що спад в економіці Великобританії, можливо, пішов на спад, тому можна розраховувати на міні е значне чим очікувалося раніше падіння темпів зростання ВВП в 1кв09, що в принципі саме по собі може вже трактуватися як аргумент на користь подальшого відновлення курсу стерлінгу в першому півріччі.

Цього разу увагу хотілося б звернути вже на лютневі дані по виробничому сектору Великобританії. Так, у вівторок стало відомо, що падіння об'ємів промислового виробництва (Industrial production) в регіоні за період опинилося менше очікувань і склало всього лише -1% м/м і -12,5% г/г.
Аналогічно краще за прогнози вийшли дані по оброблювальній промисловості (Manufacturing output); в даному випадку показник склав -0,9% м/м і -13,8% г/г.

Як результат, продажі в парі GBP/USD з 1,4740 до 1,4590 до вечора змінилися вже зростанням в район 1,4750.

Якщо і далі статистика з Туманного альбіону нас радуватиме, плюс продовжать відновлюватися світові ринки акцій, що ми в найближчі декілька місяців і чекаємо, то в 1п09 цілком вважаємо за можливе зростання курсу GBP/USD в район опору 1,55.

EUR

В Європі, навпаки, у вівторок нам знов нагадали про ті проблеми, які є в економіці регіону. Одним з таких нагадувань сталі новини з Ірландії, де міністр фінансів країни Брайан Леніхан говорив про важкі часи, дефіциті бюджету на рівні 13% від ВВП (у 4 рази більше допустимого ліміту в Єврозоні), а також необхідності скорочувати витрати і збільшувати податки.
На тему всього цього дуже красномовно пожартували на CNBC, що IRELAND = ICELAND, якщо прибрати букву “R”. Дана тема, як і можливі дефолти в країнах Східної Європи, на наш погляд, переслідуватиме євро на протяг всього 2009 року і ще викличе падіння курсу EUR/USD до 1,24 і навіть нижче.
Окремо можна відзначити такий чинник ризику, як можливе банкрутство в цьому або наступному році якого-небудь крупного європейського банку, діяльність якого була пов'язана з Східною Європою.

Одним словом, відлига і можливе зростання курсу EUR/USD в першому півріччі в район 1,37/1,40 ми використовуватимемо для гра на пониження по єдиній європейській валюті.

Інший чинник, який викликав падіння курсу євро/долар з 1,3410 до 1,3260, - це публікація в Єврозоні гірше за очікування даних по ВВП за 4кв08. Згідно з даними, що вийшли, показник впав на 1,6% к/к і 1,5% г/г, аналітики чекали зниження на 1,5% к/к і 1,3% г/г.
Така статистика може означати, що у втрати і проблеми економіки Єврозони в поточному році будуть дещо більше, ніж могли собі представити раніше економісти. Для ринку FOREX у результаті - це вірний сигнал до того, що в другому півріччі ЕЦБ вимушений буде услід за ФРС приступити до кількісного пом'якшення грошової політики, що якраз і доб'є євро.

Огляд наданий компанією Admiral Markets.

Аналітик Костянтин Бочкарев


Трейдерам Forex що починають

Перші кроки для роботи на валютному ринку Forex: рухайтеся від простого до складного, самостійно ухвалюйте рішення, вчіться на власних помилках, а краще на помилках інших, Ваша система - Ваша перевага, дисципліна - ключ до успіху, розумний ризик - допустимий ризик, дайте прибутки рости, правильно будуйте торгову піраміду, торгівля - марафон на все життя, використовуйте циклічність результатів, вивчайте психологію трейдерів.

1. Рухайтеся від простого до складного. Виберіть якийсь один ринок (наприклад, USD/JPY) і вивчите його історію хоч би за останні десять років (чим більше історії, тим краще). Виділите на ціновому графіку тенденції, рівні підтримки і опору, подивитеся, як поводилися ціни при підходах до цих рівнів.
Проаналізуйте функції індикаторів, що передбачають: трендових, сигнальних і психологічних. Зі всіх більш ніж 110 відомих на сьогоднішній день індикаторів спочатку виберіть по одному з кожної групи. Як трендового можна узяти гістограму МАСD, що дає якнайкращі результати на відрізках часу від години і більш.
З сигнальників на перших порах краще попрацювати з індикатором темпу (Momentum), який дає сигнал до покупки, якщо утворює западину і починає рости, а сигнал до продажу - коли він досягає піку і повертає вниз.

Психологічні індикатори характеризують загальний настрій на біржі, тобто дозволяють передбачити чи буде ринок “бичачим” або “ведмежим”. До них відносяться показники об'єму, що мають велике значення при ухваленні такого важливого рішення як момент відкриття позиції.

Підвищення об'єму показує збільшення зацікавленості учасників ринку в даній динаміці ціни. З'являються передумови для посилення існуючої динаміки на ринку, або до появи нового напряму зміни ціни.

Іноді поступове зниження об'ємів супроводжується різкою зміною динаміки ціни. Це можливо при припиненні боротьби однієї із сторін (биків або ведмедів), фактичної їх капітуляції перед новим трендом.

Уважно стежите за зміною об'ємів в обіднє (у крупних біржових центрах, особливо Західної Європи) і в нічний час, коли не працює основна маса операторів ринку (в основному Західної Європи - Лондон, Франкфурт, Париж). В цей час навіть самі невеликі суми можуть приводити до значних коливань курсу, ринок стає мало передбаченим.
Зниження об'єму в цей час - не обов'язкове зниження інтересу до операцій при даній динаміці курсу. Бійтеся ринку після 17 годин по середньоєвропейському часу.

Спочатку працюйте з лінійними графіками, потім переходьте до барів з їх фракталами і теорією “Хаосу”. Набувши достатнього досвіду любителі східної екзотики можуть освоїти японський графік у вигляді свічок і абсолютно прекрасний індикатор Ішимоку Кинко Хайо для визначення ринкового тренда з його хмарами.

Старайтеся знайдіть на графіці знайомі і незнайомі Вам фігури технічного аналізу і уважно вивчите поведінку курсу в цих фігурах. Включайте уяву, прагнучи “почути мелодію” валютного курсу, зображену у вигляді графіка цін. Виконавши подібні вправи на різномасштабних графіках (місячному, тижневому, денному, вартовому), Ви відкриєте для себе багато корисних закономірностей.

2. Самостійно ухвалюйте рішення. Трейдер - людина, яка відповідає за результати своєї роботи на всі сто процентів. Тому трейдер завжди має СВІЙ ігровий план і САМОСТІЙНО ухвалює рішення. Тільки відмежувавшись від думки більшості, трейдер може зрозуміти правильність або помилковість своїх дій, а це ключ до успішної торгівлі.

3. Вчитеся на власних помилках, а краще на помилках інших. Ретельно аналізуйте не тільки свої прибуткові, але, що не менш важливий, збиткові позиції. Гіркота втрат набагато менша, якщо Ви зрозуміли свій промах і, отже, упевнені в тому, що не повторите помилку в майбутньому. Від збиткової позиції потрібно вчасно позбавлятися, поки вона не принесла ще більші збитки.
Трейдер, здатний отримати користь з виконаної роботи над помилками, приречений на успіх.

4. Ваша система - Ваша перевага. Щоб перемогти в біржовій грі, Вам необхідно мати деяку перевагу перед рештою трейдерів. Такою перевагою є власна торгова система, що перевірена на історичних даних і показує позитивний результат. Нижче приведені деякі найбільш загальні рекомендації по створенню такої системи:

- При кожному відкритті позиції обов'язково виставляйте стоп- і лімітні ордери.

- При виставлянні стопов і тейк-профітов враховуйте, що співвідношення прибуток/збиток не повинно опускатися нижче 2/1.

- Стоп-ордер повинен бути не ближче, ніж 40-50 піпсов від точки входу. Ближчі стоп-ордера засуджені, оскільки, входивши в ринок, Ви, напевно, не зможете зловити саме денце-пік. Помилка зазвичай складає 10-15 піпсов. Плюс 5 піпсов спред.
Якщо врахувати ще ринковий шум (10-15 піпсов), то ми отримаємо, що у стоп-ордерів, виставлених на відстані менше 40-50 піпсов від точки входу, практично немає шансів пережити позицію.

- Виходячи з п.п. 2 і 3, отримуємо, що тейк-профіт ордери повинні бути не ближче 80-100 піпсов від точки входу. Така система управління капіталом дозволить звести до мінімуму чинник брокера, тобто спроби зменшити Ваш прибуток за рахунок прослизання (зрушення котирування проти клієнта на закритті позиції). Величина прослизання стане для Вас малозначимим чинником.
Ви зможете вигравати у будь-якого брокера.

- При величині стоп-ордера 40-50 піпсов, а тейк-профіта близько 100 піпсов необхідно тримати позиції відкритими не довше за два дні. Якщо ціна не йде у Вашому напрямі, значить, вона обов'язково піде проти Вас. Навіщо в цьому випадку чекати спрацьовування стоп-ордера.

- Тримати відкриту позицію, ризикуючи не більше 10% депозиту.

- Не здійснювати операцій, здатних привести до втрат, більших, ніж 5% депозиту.

- Пересувати стоп-ордер і/або тейк-профіт тільки у напрямі зменшення збитку-збільшення прибули. Захоплюватися цим не треба, оскільки Ви ризикуєте, що який-небудь очманілий тик злиже Ваш стоп (дуже близько підсунений до поточної ціни), і ціна зробить похід до Вашого ліміту вже без Вас.

Торгова система не повинна бути складною, оскільки все геніально - просто! Вона повинна легко підстроюватися під постійно змінні ринкові умови.

5. Дисципліна - ключ до успіху. Багато трейдерів терплять невдачі, навіть маючи в руках “грізну зброю” - власну торгову систему. Секрет успіху полягає в самодисципліні трейдера і його здатності слідувати за сигналами системи, не пропускаючи моменти відкриття і закриття позицій. Страх, жадність і надія можуть звести нанівець” переваги Вашої торгової системи.

6. Розумний ризик - допустимий ризик. Для того, щоб почати торгувати, трейдеру необхідно мати спочатку деякі грошові кошти.

При визначенні розмірів цієї суми слід керуватися наступними міркуваннями:

1) Загальна сума вкладених коштів не повинна перевищувати 50% вартості капіталу, який ви виділили для роботи на валютній біржі.

2) Загальна сума коштів, вкладених в один ринок не повинна перевищувати 10-15% від розмірів задіяного в роботі капіталу.

3) Норма ризику для кожного ринку, в який ви вкладаєте свої гроші, не повинна перевищувати 5% суми коштів, з якими ви оперуєте на нім.

4) Загальна сума гарантійних внесків, що вносяться при відкритті позиції по одній групі ринків (валютних пар), повинна складати не більше 20-25%.

Професійний трейдер ризикує тільки тими грошима, які він може дозволити собі втратити без фінансового краху для себе або своєї сім'ї. Це потрібно трейдеру для ухвалення холоднокровних і розумних рішень. Тому, перш за все, вирішите, якою сумою коштів Ви готові ризикувати, щоб спати спокійно. Якщо Ви боятиметеся втратити гроші - Ви їх обов'язково втратите.

7. Дайте прибутки рости. Професійний трейдер ніколи не отримує прибуток ради прибутку, для нього важлива правильність прогнозування змін валютних курсів і, тільки як наслідок цього, отримання матеріальної винагороди. Для успішної торгівлі необхідно “знімати прибуток” тільки в тому випадку, якщо Ваша система торгівлі сигналізує Вам про це.
Дайте прибутки рости і Ви доб'єтеся максимального результату. Більш того, ризикуйте прибутком. Прибутком можна і потрібно ризикувати. У разі розвороту тренда збитки можна звести “в нуль”, у разі продовження запрацювати ще більше.

8. Правильно будуйте торгову піраміду. Не забувайте збільшувати відкриту позицію, якщо ринок йде у Вашу сторону і Ви відчуваєте свою правоту. Хитрість в побудові торгової піраміди полягає в тому, щоб кожне нове доповнення до позиції було менше попереднього.
Тільки з такою пірамідою середній курс Вашої відкритої позиції дозволить Вам без втрат перечекати короткочасні рухи курсу проти Вас.

9. Торгівля - марафон на все життя. Відноситеся до спекулятивної гри як до серйозної справи, якою Ви хочете займатися не один рік, отримуючи матеріальне і моральне задоволення.
Новачок, прагнучий з першої операції подвоїти або потроїти свій рахунок, “уподібнюється підліткові, що втік з будинку до Голлівуду, щоб стати зіркою екрану” і, як правило, терпить поразку в перші місяці роботи. Ваша мета - навчитися грамотно, торгувати і стати справжнім професіоналом. Тільки в цьому випадку Ви досягнете стабільних позитивних результатів.

10. Використовуйте циклічність результатів. Багато подій в світі відбуваються циклічно. Життя трейдера також проходить через періоди перемог і поразок. Збільшуючи розмір своїх позицій в період синхронізації з ринком і зменшуючи інакше, можна добитися позитивного результату торгівлі.
Майстерне управління своїм рахунком (money management) використовують більшість успішних трейдерів (якщо не все).

11. Вивчайте психологію трейдерів. Трейдери, а саме вони формують валютний ринок, - перш за все люди з їх емоціями і психологією. Що таке графік зміни валютного курсу? Це не що інше, як графічне відображення думок, надій, бажань, побоювань усесвітнього співтовариства трейдерів.
Для успішної торгівлі необхідно вивчати людську психологію і її вплив на ухвалення торгових рішень. Аналізуючи ціновий графік, прагніть зрозуміти відчуття і думки, які переповнюють трейдерів в кожен момент часу. Такий підхід дозволить Вам покинути ряди боязких і таких, що слабіють і прилучитися до рядів агресивних і сміливих “биків” або “ведмедів”.