Архів за день 18 Травень 2008

Грошово-кредитна політика

Методи, використовувані в грошово-кредитній політиці, можна умовно розділити на дві групи: загальні методи і вибіркові методи . Загальні методи впливають на операції всіх комерційних банків, на ринок позикових капіталів в цілому. Вибіркові (селективні) методи направлені на регулювання окремих форм кредиту (наприклад, споживчого) або кредитування різних галузей (житлового будівництва, експортної торгівлі) і застосовуватися можуть як до всіх комерційних банок так і індивідуально.
Загальні методи
До загальних (основним) методів використовуваним в грошово-кредитній політиці відносять:

  • Зміна ставки облікового відсотка;
  • Зміна норм обов'язкових резервів банків;
  • Операції на відкритому ринку;
  • Регламентація економічних нормативів для банків.

Зміна ставки облікового відсотка

Центральний банк здійснює кредитування комерційних банків, стягуючи з них за користування кредитом т.з. базову процентну ставку . Комерційні банки при видачі кредиту нарощують процентну ставку центробанку на деяку величину. Чим нижче облікова ставка центробанку, тим більше дешеві кредити видаються комерційними банками. І навпаки, підвищення облікової ставки спричиняє за собою дорожчання кредитів для населення і підприємств.
Оскільки доступність кредитів визначає величину інвестицій у виробництво і, відповідно, рівень економічної активності в державі, облікова ставка є одним з щонайпотужніших важелів управління економікою.

Зміна норм обов'язкових резервів банків

Одним з найбільш могутніх засобів дії на пропозицію грошей є зміна центральним банком норми резервних вимог . Величина резервів, тобто частина банківських активів, яку будь-який комерційний банк зобов'язаний зберігати на рахунках центрального банку, багато в чому визначає його кредитні можливості, адже банк може видавати позики і розширювати тим самим грошову пропозицію тільки тоді, коли у нього є вільні резерви, що перевищують встановлену законом мінімальну норму. Збільшуючи або зменшуючи офіційні резервні вимоги центральний банк може регулювати кредитну активність банків і, тим самим, контролювати пропозицію грошей.
На зміну пропозиції грошей, при зміні норми резервів, величезний вплив надає банківський мультиплікатор . Його суть розглянемо на прикладі.
Допустимо, у нас є група банків, в яких розмір обов'язкових запасів знаходиться на рівні 20%. Тепер уявимо собі наступну ситуацію: клієнт A прийшов в банк O1 і поклав туди на рахунок 100 000$. Банк O1 надав позичальникові B позику у розмірі 80 тисяч доларів, а 20 000$ відповідно до закону залишив в резерві. Позичальник заплатив за щось 80 000$ клієнтові C, який поклав ці гроші в банк P2. Банк P2 виділив позику позичальникові D у розмірі 64 000$, залишивши 18 000$ в запасі. Позичальник D віддав гроші клієнтові E і все повторилося. Згідно цієї моделі, в обігу реально з'явиться близько 500 000$, хоча реально сума грошей складає 100 000$.