Архів за день 13 Квітень 2008

Торгівля на Форекс для початківців

"Якщо ми не міняємо наш напрям, то ми, найймовірніше, повернемося туди, звідки відправилися"

Китайське прислів'я

Форекс (Forex) - твоє вікно в майбутнє!

Торгівля на Форекс для початківців →


Проте форекс

Форекс - це не казино, вигравати там можна накопичивши досвіду, і маючи відповідний склад розуму. Реальна ж статистика показує, що 1000 минулих навчання чоловік близько 100 з них починає грати на форексе серйозно, і з цих 100 чоловік лише 1 (один) стає успішним трейдером. Це звичайна статистика.
Якщо ви відчуваєте себе саме тем-самим 1-ою людиною, у якої все вийде, - прапор вам в руки і в довідку друк.


НПФ домовилися з ФСФР – Стати у давнину серйозними інвесторами

Результати інвестування ліків зроду пенсійних запасів і пенсійних множень за підсумками 2007 року і особливо 2008 року цілком можуть викликати відтік вкладників і співучасників нарівні недержавних соло пенсійних фондів (НПФ), що у свою чергу приведе до виникнення отак фінансових завдань у тих з них, хто не править узаперті задоволеною кількістю зрідка власних засобів.

Джерело: static.feed.rbc.ru


FOREX – про рубель і не тільки

Понеділок ознаменувався на світових фінансових ринках масовим результатом інвесторів з ризикових активів, що на FOREX цілком закономірно знайшло віддзеркалення в зростанні курсу долара США і японської йени.
Формально приводом для risk aversion сталі повідомлення про спалах “свинячого” грипу в Мексиці, що тут же нагадало всім про так звану “іспанку”, яка на початку 20 століття понесла життя приблизно 2,5% населення землі.

Ми, чесно кажучи, на новині по “свинячому” грипу дивимося декілька упереджено, вважаючи, що значний внесок до даної проблеми вносять журналісти. Дані про небезпечне захворювання стали лише приводом, а основною причиною, наприклад, продажів на ринку акцій Європи і США 27 квітня можна було сміливо рахувати насичений новинний фон, яким рясніє поточний тиждень.
Спекулянти цілком могли злякатися середовища, коли, по-перше, відбудеться чергове засідання ФРС, а, по-друге, вийде статистика по ВВП США за 1кв09. Може бути хтось просто не захотів чекати публікації результатів стресс-теста 4 травня в США (з чуток, 1 з 19 банків потребує держпідтримки), вирішивши вийти з ризикових активів в долари.
Також фіксації могли сприяти заяви радника Білого Дому в США Лоренса Саммерса, який ще у вихідні заявив, що чекає подальшого економічного спаду в країні, при цьому найважче може бути ринку праці, де він буде особливий відчуємо.

Дивно, що ніхто не подумав, купуючи долар в понеділок, про те, що Сполучені Штати найбільшою мірою граничать з Мексикою, а не та ж Іспанія, у якої, звичайно, є значний товарообіг з Латинською Америкою, але потік громадян з Мексики куди менше, ніж в найбільшу економіку світу.

Ми також дивимося на те, як змінилася крива прибутковості Treasuries в понеділок, звертаючи увагу на те, що зростання цін на бонди було не найзначніший, хоча ФРС витратила 7,025$ млрд на викуп паперів 27/04.
Можливо, долар підтримали підсумки розміщення дворічних казначейських облігацій США на 40$ млрд на початку тижня з урахуванням того, що попит на папери виявився небагато вищим за середні значення за останні аукціони.

EUR, GBP, JPY

Спекуляції на тему того, що Іспанії “свинячий” грип може ударити мало не більше, ніж по Мексиці привели до того, що агресивні продажі в понеділок ми спостерігали саме в парі EUR/USD, яка продемонструвала зниження з 1,3240 до 1,3010.
Що в принципі сформувалася на денному графіку євро/долар свічка або їх комбінація ще небагато і могла підпасти під модель “ведмедячий” завал, що явно не припускає яке-небудь зростання курсу.

Загалом, з урахуванням того руху, які ми бачили 27 квітня, а також з поправкою на те, що ми досить-таки далеко віддалилися від ключових рівнів опору 1,3250 і 1,3350 доводитися, схоже, забути про який-небудь “бичачий” сценарій в євро/долар в травні. Бентежить знов і те, що ми знизилися нижче за рівні 1,3100/50 і 1,30.

Ще раз відзначимо, що в поточному році ми чекаємо падіння курсу євро/долар до 1,24/1,25 і навіть нижче в район 1,1750, проте в рамках стратегії на 1п09 “відлигу” допускаємо деяку слабкість долара. У даній ситуації не радимо ворожити, а просто пропонуємо стежити за межами цінового діапазону 1,2900-1,3250.

Показово, до речі, що пара GBP/USD в понеділок практично не випробувала в порівнянні з EUR/USD значного зниження, завершивши день в районі відмітки 1,4625 (-0,0040). Можливо, в євро/долар ми спостерігали переважно продажі на емоціях, тоді у вівторок курс може вже повернути левову частину втрачених позицій.

Додамо, що курс USD/JPY за підсумками дня продемонстрував зниження з 97,10 до 96,70.

RUR

Окрему увагу ми хотіли б приділити російській валюті, яка в понеділок, не дивлячись на продажі на ринку акцій РФ і взагалі на ринках (emerging markets), що розвиваються, а заразом і зниження цін на нафту, не подешевшала, а подорожчала проти бівалютной корзина на 0,43% до 38,02.
На наш погляд, така тенденція досить-таки чітко указує на те, що а) у короткостроковому періоді тренд по рубаю зберігається висхідний (1п09) би) іноземні інвестори поступово повертаються до Росії, при цьому зростають об'єми carry trade за участю російського рубля.

На наш погляд, не можна виключати того, що вже в травні або червні бівалютная корзина (0,55 долара США і 0,45 євро) подешевшає до 37 рублів, тобто рубель до євро і долара подорожчає ще на 2,5%. На це в принципі указує і технічна сторона питання.
Так, ще в кінці лютого і початку березня на денному графіку бівалютной корзини ми могли спостерігати формування коридору 39-41 рубель, який у результаті в березні був пробитий вниз («подвійна вершина»). З урахуванням висоти діапазону і реалізації даної моделі ТА зараз якраз і напрошується зниження в район відмітки 37 рублів за корзину.

При цьому наша стратегія зводиться до того, щоб залишатися в рублях і рублевих активах, з яких ми плануємо повертатися в іноземну валюту (переважно долари США) після того, як корзина подешевшає до 37 рублів.
На наш погляд, в третьому кварталі можуть оголіти наступні ризики для рубля - а) можлива корекція на ринку акцій РФ до бурхливого весняного зростання, яка може легко скласти близько 30% би) тиск на рубель з боку майбутніх корпоративних виплат в 3кв09 і 4кв09. Загалом, ми побоюємося того, що в 3кв09 корзина може знов підскочити до 39 або навіть 41 рубля.
При цьому стабільність цін на нафту вище 50$ за баррель може означати зміцнення рубля до бівалютной корзини до 35-37 рублів.

Огляд наданий компанією Admiral Markets.


Що таке Маржінальная Торгівля

Торгівля на умовах Margin Trading дозволяє купувати і продавати валюту за валюту без реального обміну однієї валюти на іншу. Всі операції здійснюються під полный неттінг , або взамозачет, без постачання базового активу.

Сенс Маржінальной Торгівлі полягає у валютному арбітражі і витяганні курсової різниці.

Умовою Margin Trading є розміщення клієнтом на рахунку в банці застави, або маржі, яка розглядається як забезпечення його арбітражних операцій, і тому трейдер не може програти більше, ніж його величина маржі.

Друга особливість Margin Trading полягає в наданні так званого плеча. Плече - це якийсь коефіцієнт, відношення між максимально можливою сумою торгуємой валюти і велічиной маржі.

Допустимий ваш торговий рахунок складає USD 10000.00

Плече рівне 100, або 1%. Плече виражене в % називається мінімальною маржею.

Максимальна сума торгуємой валюти, допустима при такій маржі, складе:

USD 10000 * 100 = USD 1 000 000. Або іншими словами, трейдер повинен мати 1% торгуємой суми.

Робота з плечем здатна у багато разів збільшити потенційний прибуток.

Сума маржі клієнта і отриманого прибутку (або збитку) складає варіаційну маржу. Відношення мінімальної маржі до варіаційної маржі не може перевищувати 100%, або одиницю.

Через свою спекулятивну спрямованість, кожна операція в маржінальной торгівлі складається з двох частин: відкриття позиції і закриття позиції - повний трейд. Поки операція не закрита протилежною операцією, у брокера існує запис про відкриту позицію.

Торгівля на валютному ринку проводиться фіксованими сумами - лотами. Ви можете купити 100 000 євро (1 лот), 200 000 євро (2 лоти), але ніяк не 150 000 євро. В даний час розрізняють 2 типи лотів: стандартний і міні. Міні лот, як правило, в 10 разів менше стандартного.

Маржінальноє забезпечення операції (маржа) = 1% від ринкової стоїмоті базової валюти інструменту * об'єм операції в лотах.

Тобто наприклад для пар EURUSD, EURJPY, EURGBP при ринковому курсі євро 1,3357 і обе'ме операції в 1 лот маржа буде 1335,7$.

Margin Call Level - рівень попередження (зазвичай близько 30%)

Stop Out Level - рівень закриття збиткових операцій (зазвичай близько 20%)

Розрахунок % Margin Call = (Equity / Margin) * 100%, де

- Equity - поточний рівень засобів клієнта

- Margin - поточна маржа клієнта

Словник

Маржа (від англ. margin) - загальноприйнятий в біржовій і банківській практиці термін, що позначає суму забезпечення, під яке надається кредит.

Маржінальная торгівля - торгівля з використанням позикових засобів виданих ділінговим центром або брокерською фірмою під певну заставу (маржінальний застава).