Архів за день 10 Квітень 2008

Основні терміни і поняття

Пора, нарешті, познайомитися з основними термінами і поняттями валютного ринку Forex. Деякі з них ми вже розглядали раніше, нічого, повторюваний, деякі є для Вас новими. Ці поняття слід гарненько вивчити і обдумати, інакше подальші розділи будуть малозрозумілі.

Валютний курс - це ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошових одиницях іншої країни, при операціях купівлі-продажу. Така ціна може встановлюватися виходячи із співвідношення попиту і пропозиції на певну валюту в умовах вільного ринку, або бути строго регламентованою рішенням уряду або його головним фінансовим органом, зазвичай центральним банком.

Основні терміни і поняття →


Задоволення перш за все

Першим принципом успішної роботи трейдера полягає в постановці задоволення від самого процесу на перше місце. Викинете з Вашої голови тиск роботи. Не думайте про повернені відсотки, статистику, співвідношенні виграш - втрати і т.п. Щодня трейдерами здійснюється безліч операцій, питання в тому, чи будуть вони в плюсі у результаті місяця.

Не думайте про те, як би виграти, тут не годяться спортивні принципи. Важливий сам процес, техніка, поточна мить, тобто тут і тепер! Трейдеру важливо концентруватися на теперішній ціновій активності ринку. По аналогії з гравцем в професійний теніс, що зосередився тільки на м'ячі.
Він, швидше за все, втратить половину поданих йому м'ячів, не думаючи про загальний результат, сета, ігри. Головне це упевненість, в силі своїй, перевазі над суперником, ось що допоможе переграти супротивника.

Задоволення перш за все →


Ринок кінчився – ФСФР зупинила торги на невлад російських біржах

Вчора вперше в російській потім біржовій історії торги були зупинені за наказом Федеральної послуги з поодинці фінансових базарів (ФСФР) із-за нестабільності на навмання фондовому базарі. Чи відновить послуга торги нині, залежить від пристрою операцій по операціях РЕПО.

Джерело: static.feed.rbc.ru


Чергова хвиля оптимізму підтримана потім позитивними заявами Тіматі Гейтнера привела основні валюти до відновлення зростання проти долара

Нагадаємо, що основним чинником зростання є чергова хвиля оптимізму учасників ринку, що і привело, у результаті, до збільшення об'єму так званих ризикових позицій.
При цьому підтримку основним валютам проти долара і йени подає висхідна динаміка на світових фондових майданчиках, а також зростання котирувань на ринках сировини.

Відмітимо, що позитивний настрій в середу почав складатися вже на пізніх торгах в Азії, а потім посилився з приходом європейських гравців. При цьому азіатська сесія в цілому протікала на тлі поніжательного тиску в кросах за участю йени.
Причому зростанню курсу японської валюти подала підтримку публікація даних за обсягами ВВП в Японії, яка показала, що економіка країни, на тлі глобального спаду і зниження внутрішнього споживання, скоротилася в першому кварталі цього року рекордними темпами в щоквартальному численні. Причому квартальне скорочення ВВП склало 4.0%, а щорічне скорочення - 15.2%.
Основною причиною зниження стало скорочення зовнішнього попиту на продукцію японських виробників, внаслідок чого об'єми експорту впали до рекордних рівнів.
Не дивлячись на гнітючі цифри показника, публікація звіту привела до часткового закриття довгих позицій по основних валютах проти йени, оскільки експерти прогнозували ще більш гірші значення - щоквартальне скорочення на 4.4%, а щорічне - на 16.5%. У результаті, зниження йенових кросів надав поніжательноє тиск на основні валюти в парі з доларом.

Настрої на користь збільшення, так званих, ризикових позицій стали з'являтися з приходом європейських гравців. Нагадаємо, що “євробиків” при цьому зовсім не збентежила опублікована на початку європейської сесії статистика по рівню цін виробників, які в квітні впали на максимальну величину з червня 1987 року. Дані показали, що ризики дефляції все ще присутні на ринку.
Так, згідно публікаціям, індекс промислових цін в Германії за квітень склав -1.4% за місяць, -2.7% за рік. При цьому прогноз економістів був рівний 0.0% за місяць, -1.3% за рік, а попереднє значення дорівнювало -0.7% за місяць, -0.5% за рік. Причому, цей же показник, але без урахування цін на паливо, знизився на -0,2% за місяць і на -2,0% за рік.

“Бичачі” настрої на ринку посилилися після публікації травневого значення індексу економічних очікувань в Швейцарії, який розраховується банком Credit Suiss і німецьким економічним інститутом в Маннгейме. Нагадаємо, що згідно огляду, індекс ZEW в Швейцарії в травні виріс на 23,8 пунктів, до -3,9.

А публікація даних протоколу засідання Комітету з грошової політики Банку Англії від 6-7 травня, на якому всі члени комітету одноголосно проголосували за незмінність основної процентної ставки по операціях репо у Великобританії без зміни, на рівні 0.50%, стала каталізатором зростання британської валюти до нових піврічних максимумів.

Відмітимо, що свого часу, рішення Банку Англії про посилення, так званого, кількісного ослаблення кредитно-грошової політики, вираженого в збільшенні об'єму покупок цінних паперів з 75 до 125 млрд. фунтів протягом наступних трьох місяців, стало несподіваним для гравців, привівши до інтенсивних продажів фунта по всьому ринку.

При цьому нездатність “ведмедів” на негативних новинах від Банку Англії два тижні тому, привести стерлінг до глибокої корекції, надалі привела британську валюту до значного зростання, яке, по суті, і триває до сьогоднішнього дня.

Також нагадаємо, що з початком американської сесії схильність до ризику серед учасників ринку тільки зросла. Приводом для цього стала вчорашня заява міністра фінансів Тіматі Гейтнера в Конгресі США про те, що фінансова система країни починає відновлюватися.
Як приклад Гейтнер нагадав про те, що після оголошення результатів стресс-тестов, найбільшим банкам країни вже вдалося привернути 56 млрд. доларів, що указує на повернення упевненості інвесторів.
Окрім цього, Гейтнер повідомив вчора про те, що урядова програма по очищенню фінансової системи від проблемних активів, про яку було оголошено в березні цього року, отримає новий запуск в червні. При цьому, в ході виступу, Гейтнер попередив про те, що Казначейство не розглядатиме “вихідну стратегію” об'ємом 700 млрд. доларів.

Гейтнер також нагадав про те, що адміністрація президента спільно з Казначейством готуються надати Конгресу систему реформ у сфері фінансового регулювання вже найближчим часом.

Публікація протоколу останнього засідання Комітету Відкритого ринку ФРС США не принесла “сюрпризів”. Нагадаємо, що з протоколу стало відомо про те, що індекс ВВП США за 2009 рік прогнозується тепер на рівні від -2.0% до -1.3%. Відмітимо, що попередній прогноз був на рівні від -1.3% до -0.5%.
При цьому прогноз відносно індексу ВВП за 2010 рік був вельми оптимістичним - ФРС чекає що його зростання складе від +2.0% до +3.0%.

Вчорашнє зростання європейських валют виявилося значнішим, ніж ми чекали. Причому більшість євровалют подолали при цьому ключові рівні опорів. Враховуючи це, ми не виключаємо, що в найближчі сесії буде реалізована невелика поніжательная корекція в основних валютах, яка надасть можливість для відкриття покупок з найбільш оптимальних рівнів.

Прогноз відносно середньострокового зростання єдиної валюти проти долара до рівня 1.45 також поки залишається в силі.

Огляд підготував Валієв Вахид


FOREX – мир фінансової свободи

Міжнародні фінансові ринки представляють унікальні можливості для витягання величезного прибутку. Являвши собою становий хребет провідних економік, фінансові ринки регулюють весь процес світової торгівлі, починаючи з алюмінію і закінчуючи нафтою і навіть какао.
Невід'ємна частина глобальних фінансових ринків - операції з наявною валютою на Forex, торгівля такими фінансовими інструментами, як акції, бонди, товарні і фінансові ф'ючерси.

Об'єми торгів величезні. Щоденний оборот тільки на Forex - міжнародному ринку обміну валют складає більше 4 трильйонів доларів в день. Такий щоденний оборот набагато перевищує загальну вартість акцій, що міняють своїх господарів на світових фондових біржах протягом цілого року.
Можливість отримання швидкого і необмеженого прибутку при роботі з цими інструментами - причина, по якій багато бізнесменів віддають перевагу Forex і товарні ринки над роботою на майданчиках ”тихохідних” фондових бірж. У поєднанні з розсудливими і надійними механізмами контролю над ризиками, торгівля на глобальних ринках може стати основою довгострокового фінансового успіху.

Ринок Forex - це міжбанківський ринок, що сформувався якраз в 70-х роках минулого століття, коли міжнародна торгівля перейшла від фіксованих курсів валют до плаваючих. При цьому курс однієї валюти щодо іншої визначається найбільш очевидним чином - обміном по тому співвідношенню між ними, на яке згодні обидві сторони.

Строго кажучи, Forex не є “ринком” в традиційному сенсі цього слова. Він не має конкретного місця торгівлі, як, наприклад, фондова біржа. Торгівля відбувається по телефону і через комп'ютерні термінали одночасно в сотнях банків у всьому світі.
І ще одна перевага ринку Forex з погляду інвесторів, полягає в тому, що Forex працює 24 години в добу, і обмін валюти протягом всього робочого тижня не припиняється. Практично в кожному з часових поясів (тобто, в Лондоні, Нью-Йорку, Токіо, Гонконзі, Сіднеї і т.д.) є ділери, охочі купити або продати валюту.
Тоді як фондовий ринок перериває торгівлю в кінці дня і відновлює тільки на наступний ранок.

Проведення валютних і інших пов'язаних з ними операцій на грошових ринках - один з найбільш складних, і украй специфічний вид діяльності, званий валютним ділінгом, здійснюють яку висококваліфіковані фахівці - ділери.

Існує три основні різновиди таких операцій:

- Операції типа Spot, де датою постачання є 2-ій робочий день після дати укладення оборудки.

- Форвардні операції, де термін постачання може скласти від декількох днів до декількох років.

- Валютні ф'ючерси і опціони, де термін постачання визначений біржею відповідно до біржових правил.

Перш за все, слід сказати, що валютні спекуляції відносяться до класу маржінальних операцій, які не регулюються контролюючими органами типа SEC і розмір маржі або кредитного “плеча” визначається лише угодою між клієнтом і тим банком або брокерською фірмою, яка забезпечує йому вихід на Forex.
Розмір цього маржевого кредиту залежить, фактично, лише від суми торгової застави клієнта і зазвичай складає 1:50 або 1:100. Тобто, внісши заставу в $2000 і маючи “плече” 1:100, клієнт може здійснювати операції на суму еквівалентну $200.000. А в іншому валютний торговий рахунок функціонує так само, як і маржінальний брокерський інвестиційний рахунок.

Залежно від різноманітних торгових, економічних і інших показників, облікової ставки, політики центральних банків, часу доби, переваг і очікувань учасників біржової гри, від безлічі різних причин котирування, тобто ціни валют, знаходяться в безперервному русі.
Завдання ділера спробувати визначити напрям зміни ціни валюти і купити валюту, ціна на яку підвищується, або продати валюту ціна на яку падає, а потім, зробивши зворотну операцію, отримати прибуток.

Заставою успішної торгової діяльності на глобальному ринку Forex є опора на такі аспекти процесу інвестування як:

- фундаментальний аналіз

- технічний аналіз

- ризик - менеджмент

- психологія

Фундаментальний аналіз подразумеваєт інтерпретацію і оцінку основних економічних показників, які з'являються в новинах, що публікуються інформаційними агентствами і органами державної статистики. Фундаментальні показники публікуються в наперед обумовлені дати і годинник, про що інвестори і трейдери знають з календарів, що спеціально складаються.
При цьому зазвичай даються минуле значення цього показника, середнє, очікуване на цей раз, а також розкид від максимально до мінімально очікуваного значення. На підставі цих відомостей досвідчений трейдер може підготуватися до виходу показника.
Зазвичай, трейдери до моменту публікації значущого фундаментального індикатора прагнуть закрити всі відкриті раніше позиції або ж хоч би зменшити їх об'єм з тим, щоб несподіванка не змогла істотно погіршити торговий рахунок трейдера.

Технічний аналіз проводиться з метою визначення напряму руху ціни і часу для укладення оборудок. Використовуючи технічний аналіз, ми можемо оцінити поточний напрям динаміки ціни. Можливі варіанти:

- рух вгору

- рух вниз

- флет

Оцінити термін дії тренда:

- тренд короткострокової дії

- тренд довгострокової дії

Оцінити період дії тренда:

- початок тренда

- зрілість тренда

- завершення тренда

Оцінити амплітуду коливань ціни в напрямі, що діє (волатільность):

- слабка зміна курсу

- сильна зміна курсу

Визначивши ці динаміки ціни, що становлять, ми можемо, з певною часткою упевненості, купувати або продавати аналізований інструмент.

Знання основ технічного і фундаментального аналізу впливають тільки на відсоток вдалих операцій в загальному об'ємі операцій. Але ви можете мати прекрасний результат по співвідношенню вдалих і невдалих операцій і при цьому бути постійно в збитку. Саме для вирішення цієї проблеми і існує ріськ- менеджмент.

Неможливість прогнозу точного результату торгових операцій диктує трейдеру необхідність виконання ряду ключових правил направлених на зменшення ризику отримання збитків зверху наперед запланованих або таких, що очікуються для кожної конкретної операції. Строге дотримання цих правил застава довгого фінансового життя кожного трейдера.

Навики користування методами аналізу ринку Forex і розумна торгова тактика є необхідними, але далеко не достатніми умовами благополуччя інвестора на фінансовому ринку. Ще необхідно розбиратися в психології учасників ринку, в їх мотивації і рушійній силі, що, зрештою, визначає розуміння Forex, що відбувається на ринку.
Всі позитивні і негативні якості трейдера як особи висвічуються в калейдоскопі швидкої зміни ринкових подій і надають деколи визначальне значення на результат торгів.

Зашоренниє, і слабкі, самовпевнені і такі, що коливаються, байдужі і повільні, всі ці “фінансисти” приречені, стати жертвами ринку. Знання власних плюсів і мінусів характеру може допомогти уникнути розорення. Якщо ж додатково до цього трейдер навчиться правильно оцінювати психологічний стан ринку і поведінку ринкового натовпу, то його шанси на успіх різко збільшуються.

Ми розглянули лише основні штрихи, пов'язані з діяльністю трейдерів на фінансових ринках. Діяльність ця цікава і багатогранна, вона дозволяє кожній людині знайти свою дорогу до фінансової свободи, а може бути до іншого способу життя.