Архів за день 22 Березень 2008

Форекс Біржова торгівля – динамічна система

Застосування Фибо-плану для пошуку оптимальної ціни за постійних зовнішніх умов, дозволяє торговцеві, який працює водіночку знайти кращу для себе ціну(яка дозволить отримати максимум прибули), проводячи меншу кількість дій.

Ми робимо невелику ремарку кожного разу, при висуненні чергової тези:«считаем незмінними зовнішні умови». Етокажется лише обмовкою, хоча насправді це дає нам можливість ідеалізувати реальні обставини, що упрощаєтзадачи при пошуку.Але в нашому світі все міняється настільки швидко, що іноді хапає і декількох хвилин, щоб все встало з ніг на голову. Сетім нічого не поробиш.

Біржова система, без жодного сумніву, динамічна. Наприклад, ми всі вивчаємо фундаментальний аналіз- новині йдуть такимпотоком, який або змітає трейдерів з шляху, або допомагає підняти їх до нових висот. Попит на валюту може ізменітьдаже сама незначна подія. На жаль, біржі вистачає і більш стресові ситуації. Іноді буває, що і пара хвилин вистачає, щоб курс підстрибнув пунктів на сто п'ятдесят. Саме це і трапилося після новин із США 5 березня 2004 року в 13:31.

Форекс Біржова торгівля – динамічна система →


ЗОЛОТІ ПРАВИЛА ТОРГІВЛІ

· Рахуйте Свій Спред. Знайте Напрям.

· Торгуйте За Правилами, Не По Виключеннях

· Сторонитеся Акцій З Низьким Об'ємом

· Сторонитеся Акцій Із Спредом Більше 1/8

· Твердо Знайте, Чому Ви Хочете Вкладати Капітал В Акцію, І Виходите Так Швидко як ЦЕ МОЖЛИВО Коли Вона Обернеться Проти Вас

· Торгівля На Папері До тих пір, поки Ваша Система Торгівлі Не Даватиме Більше 90 % Правильних Рішень

· Беріть Прибуток, Коли Вона У Вас Є! Вам Ніколи Не Потрібно Йти Проти Узяття Прибули!

· Записуйте Час Коли Ви Поставили Ордер

Ці Золоті Правила торгівлі були виведені мною за всі ці роки і повинні запам'ятати студентами. Їх ігнорування автоматично приведе до драматичного зниження Ваших показників на тривалому проміжку часу. Раджу роздрукувати їх і повісити на стіну поряд з Вашим торговим місцем. Зневага правилами торгівлі приводить до плутанини і втрат.
Ви більше не будете упевнені і не зможете ухвалювати хороші рішення. Я учу студентів відкинути метання "спробувати зробити що-небудь". Коли у Вас вийшов швидкий прибуток, з'являється спокуси поекспериментувати з нею. Якщо спочатку Ви успішні, це тільки укріплює "погані звички". Втрати не примусять себе довго чекати, я бачив трейдерів, що втратили майже все, що вони мали.
Якщо Ви не знаєте, чому Ви втрачаєте, Ви знаходитеся у великому лайні. Я дивлюся на втрати як на плату за навчання. Якщо я слідував правилам і правильно виконував високопроцентну торгівлю, я не турбуватимуся із-за втрат. Кожен торговець повинен мати справу з втратами.
Якщо Ви засмучені із-за втрат - самий час для того, щоб зробити пробіжку або поробити вправи, це допоможе зняти роздратування і стрес. Один з моїх студентів йде в гімнастичний зал і працює там після неспокійної торгівлі. Не піддайтеся спокусі "форсувати торгівлю" щоб спробувати узяти реванш за недавній лосс. ТЕРПІННЯ - ваш друг. Беріть тільки те, що пропонує ринок.


Капітал банків поповниться ризиками

Про намір Центрального банку понизити коефіцієнт ризику по іпотечних кредитах “Ъ” розповів директор департаменту банківського регулювання і нагляду ЦБ Олексій Симановській. Коефіцієнт ризику по іпотеці враховується при розрахунку нормативу достатності капіталу банків (Н1).
“Ми розглядаємо можливість зниження коефіцієнта ризику по іпотечних кредитах до 70% за умови відповідності цих кредитів стандартам Агентства по іпотечному житловому кредитуванню і певним вимогам до рівня забезпечення”, - пояснив він.

Згідно інструкції ЦБ “О обов'язкових нормативах банків”, норматив достатності капіталу банку визначається як відношення капіталу банку до суми його активів, зважених по рівню ризику. Всі активи банку підрозділяються на п'ять груп, кожною з яких привласнений свій коефіцієнт ризику. Кредити складають близько 65% від всіх активів банківської системи.
Коефіцієнт ризику по кредитах, до яких відноситься і іпотека, в даний момент складає 100%.

Зниження коефіцієнта ризику по іпотеці дозволить банкам, що видають іпотечні кредити, збільшити норматив достатності капіталу. За оцінкою гендиректора ЦЕА “Інтерфакс” Михайла Матовникова, таке послаблення еквівалентне збільшенню капіталу банків на 1% по банківській системі.
“Це усереднена оцінка, збільшення Н1, у кожному конкретному випадку залежатиме від того, яку частку в кредитному портфелі банку займає іпотека”, - пояснює пан Матовников. “Зниження коефіцієнта ризику по іпотеці - один із способів підтримати достатність капіталу банків на необхідному рівні”, - згоден аналітик інвесткомпанії “Метрополь” Марк Рубінштейн.
Мінімальне допустиме значення Н1, на вимоги ЦБ, 10% для банків з розміром капіталу більш Ђ5 млрд і 11% для банків з капіталом менш Ђ5 млрд.

Раніше самі банкіри пропонували понизити коефіцієнт ризику по іпотеці, оскільки цей вид кредитування є соціально значущим. Проте ЦБ цю ідею не підтримав. Погоджуватися на послаблення, на думку учасників ринку, ЦБ доводиться із-за погіршення ситуації з достатністю капіталу банків.
За оцінками Михайла Матовникова, “банки, норматив достатності яких нижче потрібних 10%, санували - це “Вефк”, “Північна скарбниця”, “Потенціал”, Свердловський губернський банк і Банк24.ру”. “Ще чотири банки мають показник достатності капіталу від 10% до 11% - це КМБ-банк, Пробізнесбанк, Промсвязьбанк і Московський обласний банк”, - додає він.
У банків, що традиційно видавали іпотечні кредити, норматив Н1 складає 11,01-13%: по даним на 1 квітня, у ВТБ 24 він рівний 11,09%, у Банку Москви - 12,96%, у Газпромбанка - 11,01%, у Юникредітбанка -12,5%, у банку “Дельтакредіт” - 12,41%.

Крім того, знижуючи коефіцієнти ризику, ЦБ намагається стимулювати видачу нових іпотечних кредитів. “Деякі іпотечні банки опинилися на межі достатності капіталу і не можуть видавати кредити, побоюючись зниження нормативу Н1 нижче за допустимий рівень. А зниження коефіцієнта ризику на 30% зможе пожвавити їх бізнес”, - вважає Марк Рубінштейн.
“Питання лише в тому, чи зможуть банки сформувати попит на іпотеку в поточних умовах”, - додає зампред банка “Відродження” Андрій Шалімов.

КОММЕРСАНТ'


Як стати удачливим трейдером

Коли поділа у Вас йдуть добре, Ви відчуваєте себе прекрасно. Але, коли приходить чорна смуга втрат, Ваше життя може перетворитися на кошмар. Можна заробляти гроші тижнями і втратити все за декілька хвилин. Ця ситуація повторюється знову і знову, з нею зустрічалися трейдери всіх поколінь.
Тому кожному слід усвідомлювати таку можливість і бути готовим переламати гру. Раціональні спостереження і логічні висновки дозволять Вам знайти відповіді на необхідні питання.

В цій статті ми маємо намір розглянути всього одне питання: “Чим відрізняється удачливий трейдер від невдахи?”.

Наступні 11 спостережень допомагають мені не збитися з вірного шляху. Ви можете згрупувати ці спостереження в таблицю і використовувати її як мірило успіху трейдера.

Спостереження Ђ 1

найбільше число невдах знаходяться в групі внутрішньоденних або короткострокових трейдерів. Причина цього навіть не в стислих тимчасових рамках, а в тому, що багато хто з таких трейдерів позбавлений хорошої підготовки і продуманого плану гри.
Цей вид трейдінга не прощає навіть хвилинних помилок, маніпуляції в нім найбільш ріськованни, тоді як збитки, викликані недоліком знань і підготовки, зростають багато разів. Крім того, ці трейдери дуже часто не мають достатнього капіталу. Удачливі трейдери, в основному, торгують в середньостроковому і довгостроковому тимчасових діапазонах.

Висновок:

Трейдінг в середньостроковому і довгостроковому тимчасових діапазонах надає велику вірогідність успіху із статистичної точки зору. Те ж саме можна сказати і про капіталізацію. Чим більше початковий капітал, тим більше можливість вижити.

Спостереження „ 2

Трейдери - невдахи часто використовують складні системи і методології і спираються на рекомендації гуру і “чорних ящиків”. Удачливі трейдери, навпаки, використовують просту техніку. Всі вони використовують або модифіковані версії існуючої техніки, або системи, винайдені ними самостійно.

Висновок:

Існують помилкова думка про те, що “складний” означає “кращий”. Проте це не обов'язково так. Логічно можна довести, що простіша техніка зазвичай буває практичнішою і менш схильною до помилкових інтерпретацій. Насправді важливе не те, “проста” техніка або “складна”. Важливе те, можна за допомогою цієї системи робити гроші або не можна.
Звідси можна укласти, що найважливішу роль в процесі трейдінга грають Ваші власні думки і аналіз. Цим можна пояснити, чому часто трейдери, які володіють тільки двома якостями - наполегливістю і терпінням, добиваються більшого успіху, чим освічені супер-інтеллектуали або навіть генії.

Спостереження € 3

Трейдери - невдаху часто спираються на комп'ютерні системи і індикатори. Вони не витрачають час на вивчення математичної основи цих систем і розглядають зазвичай “попсовий” варіант їх використання. Удачливі трейдери розуміють переваги використання комп'ютера - такі, як можливість швидкого аналізу великої кількості даних і багатьох ринків.
Проте вони часто не гидуватимуть малювати графіки на папері, використовуючи такі застарілі інструменти, як олівець, транспортир і калькулятор. Вони намагаються вивчити математичні принципи середніх і осциляторів, і можуть, у разі потреби, намалювати їх самостійно, без всяких комп'ютерів. Вони розуміють механізм ринку у всіх найдрібніших деталях.

Висновок:

Якщо Ви хочете добитися успіху в будь-якій сфері діяльності, необхідно розуміти принципи функціонування всіх механізмів, залучених в цю сферу. Можна забивати гайки молотком, але це не найпрактичніший вихід.

Спостереження Ќ 4

Трейдери - невдахи витрачають багато часу, аналізуючи, де ринок опиниться завтра. Удачливі трейдери проводять більше часу обдумуючи свою реакцію на те, як реагувати на поточний рух ринку і відповідно планують свою стратегію.

Висновок:

Трейдеру супроводитиме успіх, якщо він зможе передбачити, якою буде реакція натовпу в тій або іншій ситуації. Якщо він здатний відповісти на ірраціональні покупки і продажу натовпу раціональним планом дій, можливість виграшу завжди збільшується. Звідси можна зробити висновок, що бути удачливим трейдером легше, ніж бути удачливим аналітиком, оскільки
аналітик повинен передбачати рухи ринку і рекомендувати, як отримати максимальний прибуток. Якщо ж запитати удачливого трейдера, в яку сторону піде ринок завтра, він швидше за все зниже плечима і відповість, що слідуватиме ринку, куди б він не пішов. Ця відповідь здається беззмістовною, але свідчить про те, що трейдер уважно стежить за рухом ринку.

Спостереження ‘ 5

Трейдери - невдахи сосредотачиваются на виграшних операціях, а удачливі трейдери звертають увагу на програшні операції, віддачу і співвідношення ризику до прибутку.

Висновок.

Спостереження приводить нас до висновку, що набагато важливіше звертати увагу на ризик, чим на прибуток або збитки. Удачливий трейдер враховує, скільки грошей він може заробити, а скільки втратити, і не звертає уваги на гіпотетичні максимуми і мінімуми, які асоціюються з “правильним” і “неправильним”.

Спостереження “ 6

Трейдери - невдахи часто не в змозі контролювати свої емоції. Удачливі трейдери усвідомлюють свої емоції і тільки тоді переходять до аналізу ситуації на ринку. Якщо ситуація не змінилася, емоції ігноруються. Інакше, емоція визнається вірною і позиція закривається.

Висновок:

Якщо трейдер відкриває і закриває позиції, грунтуючись тільки на емоціях, то його підхід до ринку не можна назвати ні практичним, ні раціональним. Але, як це не дивно, не мають рації і ті трейдери, які повністю ігнорують свої емоції. У деяких ситуаціях такий підхід може викликати психічні захворювання, які виникають від психологічних стресів.
Крім того, тоді втрачаються деякими навики трейдінга, які зберігаються в підсвідомості у кожного. Краще всього приймати кожну емоцію, а потім дивитися, чи збереглися ще ті причини, по яких ми зробили той або інший крок. Підтвердження нашому висновку ми можемо знайти в тому, що навіть дуже методичні трейдери іноді виходять без видимих причин, часто узявши профіт “тик в тик”.
Звичайно це називають “везенням”.

Спостереження ˜ 7

Трейдери-невдахи дуже стурбовані тим, щоб виявитися правими. Вони люблять стан ейфорії, коли в крові з'являється адреналін. Вони люблять стежити за ринком 24 години в добу. Один мій друг жартував, що новий трейдер не зайде в кімнату, якщо там немає дисплея з котируваннями. Що стосується трейдерів, що відбулися, то вони визнають емоції, але не дають їм запанувати.
Їм не обов'язково постійно дивитися на котирування. Вони не прагнуть бути завжди правими. Вони звертають увагу тільки на те, що може принести гроші, а що не може. Вони розглядають весь процес, як інтелектуальну гру, в якій треба узяти вирішальний хабар.

Висновок:

Важливо залишатися в синхронії з ринком, проте також важливо, щоб трейдінг не змішувався з Вашим особистим життям. Надзвичайне навантаження веде до психологічної і фізичної деградації. Удачливі трейдери прагнуть швидко реагувати на ситуацію, але для них це робота, а не згубна пристрасть.

Спостереження 8

Коли трейдер-невдаха програє, він купує нову книгу або систему і починає працювати по ній. Удачливий трейдер аналізує, що відбулося, коректує свою методологію з урахуванням нових отриманих даних. Він не переходить відразу ж на нову систему, а робить це тільки тоді, коли стає зрозумілим, що стара система не виправдала себе.
Кращі трейдери використовують методи, ендемічні ринковій структурі, які працюватимуть завжди. Можливість того, що сам ринок зміниться настільки, що ця система стане недієвою, дуже мала.

Висновок:

найудачливіші трейдери твердо дотримуються своїх напрацювань. Часто вони використовують одну або дві техніка, чия прибутковість була доведена часом. Використовувати одну не дуже хорошу систему краще, ніж перестрибувати з однією на іншу.

Спостереження   9

Невдахи вибирають як приклади відомих трейдерів, які зробили великі гроші і намагаються копіювати їх техніку. Удачливі трейдери проглядають все нові стратегії, проте використовують їх тільки в тому випадку, якщо вони годяться в плані їх власного підходу.
Вона також люблять спостерігати за тим, як ринок доводить неспроможність техніки інших трейдерів, роблячи зі всього цього оргвисновки.

Висновок:

В черговий раз ми бачимо, що особа трейдера, його знання і власна система набагато важливіші, ніж досягнення ринкових гуру.

Спостереження ў 10

Трейдери невдахи часто упускають багато чинників, від яких залежить вірогідність отримання прибули. Удачливі трейдери розуміють, що прибуток пов'язаний з “потоком готівки”. На ринок повинні приходити більше засобів, чим йти з нього. Все, що впливає на цей процес, повинно враховуватися.

Висновок:

Все, що робить вплив на прибутковість, повинно враховуватися.

Спостереження ¤ 11

Невдахи часто сприймають все дуже серйозно і не володіють відчуттям гумору. Удачливі трейдери, навпаки, найвеселіші люди з найбагатшою уявою в світі. Вони переживають радість від трейдінга і перші сміються вдалому жарту. Вони сприймають свою роботу серйозно, але завжди готові посміятися над собою.

Висновок:

Відоме, що психіатри завжди визначають, чи є відчуття гумору у людини. Чим серйозніша людина, тим більше вірогідність того, що він хворий.

Висновок

Як удачливий, так і неудачливий трейдер вважають трейдінг грою. Але для першого це не просто проведення часу, а покликання, якому він повністю присвячує себе, керуючись при цьому етикою професійного спортсмена.

Продовжуючи цю метафору, ми могли б відмітити, що якби трейдінг був грою, подібною до баскетболу, трейдери-новобранці зрозуміли б, що триочкові кидки, які професіонали здійснюють без видимих зусиль, є наслідком величезної кількості годинника, проведеного на спорожнілих ігрових майданчиках. Також як і в спорті, визначають є внутрішні і зовнішні чинники.

Нам доводиться мати справу з ринком і з своїм власним “я”. Будь-яку зброю можна використовувати як з превентивною метою, так і з метою знищення. До кожної операції слід відноситися з професіоналізмом. Доречно було б порівняти трейдінг не тільки з баскетболом, але і із спортивною стріляниною.
При цьому, щоб попасти в ціль, важливо не тільки добре прицілитися, але і переконатися, що стовбур не направлений на нас самих.

Правильна методика вибору мети може зробити дивовижний вплив на підсумки. Різниця між підходами професіоналів і непрофесіоналів очевидна. Перший є стріляниною по меті, тоді як другою - “російську рулетку”.

Walter T. Downs

Walter Downs, професійний трейдер і консультант. Президент CIS Trading Cos., фірми, яка займається розробкою ринкових технологій.