Архів за день 26 Лютий 2008

Вибираємо брокера на ринку Форекс

В Росії еталоном якісної роботи на ринку Форекс для фінансових компаній є крупні західні брокерські будинки. Серйозні інвестори вибирають саме їх і, в першу чергу, з міркувань надійності. Багато в чому дані переваги обумовлені психологічними причинами. Історично все західне (будь то джинси, банк або брокер) здається російським громадянам, що прожили десятки років за «залізною завісою», якіснішою, надійнішою і престижнішою. Проте банкрутство таких гігантів ринку Форекс як американська Refco і швейцарська Sovereign Financial Group примусило багато наших співгромадян, торгуючих світовими валютами, по-новому поглянути на питання вибору брокера.
Отже, на що ж варто звернути увагу при ухваленні рішення про початок співпраці з тією або іншою фінансовою компанією?

.

Почнемо з надійності. Надійним фінансовим посередником зазвичай вважається брокер з тривалою історією роботи, ліцензією і підконтрольністю регулюючим органам, з системою страхування своєї відповідальності перед клієнтами, відладженою системою ріськ-менеджмента усередині компанії, правовою прозорістю, захищеністю договірних відносин. При цьому компанія ще повинна бути достатньо респектабельною, хоча кожний з нас розуміє цей термін по-своєму.

Сам по собі термін роботи ще нічого не гарантує: згадані вище крупні західні компанії існували на ринку достатньо довго. Проте ризик втрати грошей у фірмі-одноднівці значно вищий, ніж у брокера, який надає доступ своїм клієнтам до фінансових ринків не один рік. Тривала історія роботи - це відладжені механізми ріськ-менеджмента (інакше, компанія б вже розорилася), кваліфікований персонал, надійні партнери, фінансові резерви і т.д. Одним словом, у компанії з історією роботи є переваги перед новачками на ринку.

Вибираємо брокера на ринку Форекс →


Про торгівлю усередині дня Брюс Бебкок Bruce Babcock

Торгівля трендів відноситься до того, як ви ухвалюєте рішення про здійснення операції. Цей принцип подразумеваєт, що ви повинні завжди входити у напрямі існуючого руху.

Математичний аналіз руху цін акцій показує, що вони змінюються в основному випадковим чином з невеликим трендовим компонентом. Цей науково встановлений факт надзвичайно важливий для тих, хто хоче торгувати, грунтуючись на раціональному науковому підході. Це означає, що будь-яка спроба торгувати короткострокові фігури і методи, не засновані на трендах приречені на провал.
Це також пояснює, чому торгівля інтрадей так диявольськи важка і чому що практично не один практикує інтрадей торгівлю трейдер не добивається успіху в довгостроковому плані. Чим коротше тимчасове вікно, в межах якого ви оцінюєте рух цін, тим менше в нім трендовий компонент. Рухи цін є фракталами.
Це означає, що при зменшенні або збільшенні тимчасового вікна поведінка цін залишається схожою. Так, п'ятихвилинки мають схожий малюнок з вартовими, денними, тижневими і місячними графіками. Ця схожість в графіках переконує трейдерів в тому, що можна торгувати успішно інтрадей з тими ж підходами, які з прибутком застосовуються для торгівлі на довших тимчасових відрізках.
Звичайно ж, вони також намагаються застосувати і ті речі, які насправді не працюють на довгих тимчасових відрізках, - японські свічки, осцилятори і числа Фібоначчі.

Проте навіть підходи, що використовують тренд, які добре працюють на тимчасових проміжках від середньої до великої тривалості, не працюють при торгівлі інтрадей. Це відбувається через те, що трендовий компонент усередині дня дуже малий і необхідно використовувати надзвичайно високоефективні методи щоб хоч би покрити вартість самої торгівлі.

При довгостроковій торгівлі ви маєте можливість дати своєму прибутку текти. Ви робите це за визначенням, інакше це не довгострокова торгівля. При торгівлі інтрадей ви можете дати своєму прибутку текти тільки до кінця дня. Це означає, що ваш середній прибуток обов'язково буде менший, ніж якби ви давали прибутки текти в перебігу днів, тижнів і місяців.
В той же час вартість торгівлі - прослизання, комісія, спред і помилки - залишаються приблизно на тому ж самому рівні. Тому ваша система для торгівлі інтрадей повинна діяти ефективніше і стійко, щоб покрити вартість торгівлі, ніж середньо- або довгострокова система. Існує декілька підходів до торгівлі інтрадей, які відповідають цій вимозі.

Оскільки рухи цін в основному носять випадковий характер, успішна торгова методика повинна яким-небудь чином використовувати ті властивості руху цін, які не носять випадковий характер.
Схильність більшості ринків до утворення трендів - це єдине можливе для використання в торгівлі властивість, тому той підхід, який приносить прибуток, винен тим або іншим способом використовувати тренди. Придатні до торгівлі тренди виникають інтрадей не часто. Безумовно вони виникають не щодня. Тому ті, хто намагаються торгувати щодня або навіть частіше приречені на втрати.
Чим частіше ви торгуєте інтрадей, тим більше ймовірно, що ви зазнаєте збитки в довгостроковому плані.

Існує красива фантазія про торгівлю інтрадей. Ви встаєте ранком, смачно снідаєте і йдете в свій домашній офіс. Там коштує могутній комп'ютер з прекрасними програмами, який забезпечує вас он-лайн інформацією. Ви оцінюєте активність ринку і знаходите якусь виграшну ситуацію. Постеживши за ринком ви чекаєте відповідного моменту.
Потім берете телефон, дзвоните брокерові і даєте йому свою заявку. Після цього можна розслабитися, випити чашку кави або стакан холодного соку, спостерігаючи як ростете в цей час прибуток. В кінці дня ви закриваєте вашу позицію з пристойним прибутком. Прибуткові більшість днів, хоч і не все. У вас рідко буває збитковий тиждень. Ніколи не буває збиткових місяців.
Ви робите стільки грошей, скільки вам треба. У деякі дні ви взагалі не зв'язуєтеся з торгівлею. У вас є приємніший час провожденіє - гра в гольф, басейн, обід в ресторані. Ви берете відпустку коли захочете і будь-якій тривалості. Життя вдалося.

Існує безліч людей, які готові продати вам курси навчання торгівлі інтрадей або систему для цих же цілей всього за декілька тисяч доларів. Єдина проблема в тому, що ці люди - невдахи. Вони роблять гроші тільки на продажі своїх збиткових курсів або систем.

Ось що сказав легендарний Larry Williams про торгівлю інтрадей:

“Якщо ви торгуєте інтрадей - ви йдете до кінця, підсмажуючи свої мізки. Коли ви повертаєтеся додому, то ви вдаєте із себе не найприємнішу для спілкування людину. Всі трейдери інтрадей, з ким я знайомий, втрачають гроші. Осцилятори, рівні підтримки і опору, весь арсенал засобів технічного аналізу не працює при торгівлі інтрадей.
Крім того, я виявив, що значно великий прибуток я можу мати тримаючи позицію протягом тривалішого часу. Якщо я маю дійсно сильний сигнал, то він повинен тривати як мінімум декілька годин.”

Єдиним трейдером, що мав документовані докази довгострокової прибутковості при торгівлі інтрадей був Gary Smith. Він отримував постійний прибуток протягом декількох десятків років. Проте він торгував відносно рідко, може бути раз або два в тиждень. “Успішна торгівля інтрадей - це не щоденна торгівля і тим більше не безліч операцій протягом дня.підкреслював він.
“Недосвідчені трейдери інтрадей просто відмовляються розуміти це.”

Особисто я торгую з прибутком інтрадей останні декілька років з використанням системи, яка торгує в середньому два або три рази на місяць. Безумовно, майже всі гроші я роблю торгуючи ефективніші довгострокові системи. Для мене торгівля інтрадей є забавою і способом злегка диверсифікувати.
Якщо ви хочете торгувати з прибутком, то вашим вибором повинна бути довгострокова тренд-следящая система. Якщо ви вимушені торгувати інтрадей - не робіть це дуже часто. Чим частіше ви торгуєте, тим більше вірогідність вашого програшу.