Архів за місяць Січень 2008

Різниця між переможцями і невдахами

Результати моделювання більше 20 виграючих і 30 трейдерів, що програють.

Майже всьому тому, що ми уміємо добре робити в житті, ми навчилися у тих, хто робить це добре. Я навчився кидати футбольний м'яч, спостерігаючи за хлопцем по імені Расі Пауере, а грати в гандбол, спостерігаючи за Полом Хабером .

На мові високих технологій це називається моделюванням: знайдіть якого-небудь хорошого трейдера і ретельно досліджуйте кожну його дію І його принципи, щоб визначити, що робить його хорошим в тому, що він робить. Потім зафіксуйте цю виграшну форму в своїй свідомості і тілі.

Різниця між переможцями і невдахами →


Як вибрати правильні цілі в трейдінге

Коли поділа у Вас йдуть добре, Ви відчуваєте себе прекрасно. Але коли Ваші операції невдалі, Ваше життя може перетворитися на кошмар. Можна заробляти гроші тижнями і втратити все за декілька хвилин. Ця ситуація повторюється знову і знову, трейдери кожного покоління зустрічалися з нею. Тому кожен повинен визнавати цю можливість і бути готовим переламати гру. Раціональні спостереження і логічні висновки дозволять Вам знайти відповіді на необхідні питання.

В цій статті ми маємо намір розглянути всього одне питання: "Чим відрізняється удачливий трейдер від невдахи?".

Як вибрати правильні цілі в трейдінге →


Системний трейдінг шлях до невипадкового успіху

В своєму виступі я б хотів зупинитися на питанні, яке комусь може показатися відвернутим, комусь абстрактним, проте, я глибоко упевнений, що значна частина успіху в трейдінге залежить від наявності правильного трейдерського світогляду, від правильного розуміння ряду фундаментальних питань, які показують нам ті обмеження, які існують в трейдінге, ті можливості, до яких можна прагнути. Перш ніж починати пошук оптимальних параметрів для системи з трьох пересічних середніх, необхідно мати відповіді на деякі фундаментальні питання.
Одним з таким питань, на якому я хочу зупинитися в своєму виступі, є наступний: чи дійсно трейдер може мати на ринку перевагу і якщо так, то наскільки стійко він може бути? Інакше кажучи, успіх трейдера - це щось закономірне або випадковість, чи будуємо ми замокнув на піску або ми може побудувати тут стійкий нормальний стабільний бізнес? Отже, спробуємо розібратися. Торгівля на біржі: це гра або бізнес? Спочатку потрібно розібратися з поряд визначень. Що таке, перш за все, гра? На мій погляд, в ключовий момент грі - це наявність елементу успіху, випадковості.
Звідси моє негативне відношення до термінів як «гравець на біржі», «гра на біржі», оскільки ця термінологія неявно підштовхує людей до більшого ризику, до гри на успіх, до нікому фаталізму. На противагу цьому доходи від бізнесу повинні носити закономірний характер. У бізнесі повинен існувати технологічний процес отримання прибули. Таким чином, гра і бізнес - це в деякому роді антагоністи. У одному випадку - більше частка успіху, везення, в іншому - результат повинен бути закономірний.

.

Вважається визнаним, що ціни на біржі передбачаються дуже погано. Є, правда, люди, які стверджують, що їм вдається будувати стратегії безпосередньо на прогнозі самих цін, але відношуся до такого роду твердженням достатньо скептично, хоча, може, я і не має рації - в світі завжди є місце диву. Виходячи з непередбачуваності або поганої передбаченості майбутніх значень цін, виникає припущення, що гра на біржі не може бути бізнесом, оскільки в основі її лежать непередбачувані процеси.
Як сказав Ісаак Ньютон, що свого часу програв значне перебування на біржі: «Я можу передбачити, де знаходитиметься кожна з планет через мільйони років з точністю до секунди, проте, я не можу передбачити, куди в наступну хвилину пожене ціни цей божевільний натовп».

.

Проте, якби це було так, то вигравати на біржі протягом тривалих проміжків часу, десятиліть, як це роблять багато трейдерів і організації, було б неможливо. Також, як неможливо вигравати протягом тривалого часу при грі в рулетку. І зазвичай на цей факт - на наявність великих треків з позитивними результатами, указують, коли хочуть показати, що є невипадкові результати і професіоналізм трейдера дозволяє досягти стабільного і передбаченого результату. Але, на мій погляд, це не зовсім правильно, оскільки просто за законом великих чисел щось та повинно трапитися.
Мені подобається таке питання-притча: «Чому дельфін завжди штовхає тонучу людину до берега? Тому що ті, яких вони штовхали від берега, вже ніколи і нікому нічого не розповідять».

Системний трейдінг шлях до невипадкового успіху →


Індекс настрою ринку Мрія intra-day трейдера

Застосування методів технічного аналізу в роботі на ринку Forex має свої істотні особливості. При звичайних розмірах депозитів, доступних рядовому трейдеру, торгівля можлива тільки на внутрішньоденних масштабах часу (intraday trading). Зайняти "стратегічну позицію", купивши валюту на самому початку тривалого висхідного тренда, і потім протягом декількох тижнів, а то і місяців спостерігати, як росте прибуток - це мрія кожного валютного спекулянта. Але для intraday-трейдера це недосяжна мрія.

Простій аналіз денних графіків основних валют показує, що якщо не мріяти про подарунок долі, а розраховувати на реальну поведінку ринків, то після відкриття позиції треба бути готовим спокійно пережити відкіт розміром в дві-три фігури, якщо не більш того. Для денних графіків це природні масштаби ходів. Але для більшості трейдерів допускати можливість потенційних збитків в 2 - 3 фігури рівносильно тому, щоб не ставити защтних ордерів (stop-loss) взагалі. А чим закінчується торгівля без захисних ордерів - добре відомо кожному, хто пробував цим займатися. Іншим краще не пробувати.

Відведене нам долею місце на валютному ринку знаходиться на годинних графіках. Тут цілком можна знайти надійні орієнтири для відкриття позицій (рівні підтримки і опору, лінії трендів), при яких ринок вкаже захисні ордери розумних розмірів (у 50 - 60 пунктів), цілком відповідні прийнятному для рядового трейдера ризику. Але саме по собі поведінка годинних графіків зовсім не полегшує торгівлю: співвідношення внутрішньогодинних амплітуд коливань цін і розмірів ходів трендів таке, що фактично велику частину часу ринок проводить в бічному русі.
Повортниє крапки на графіках виникають часто, але далеко не кожна з них є початком нового тренда; а на той час, коли не залишається сумнівів в тому, що тренд сформувався, цей тренд вже підходить до свого перелому і спроба зловити тенденцію закінчується stop-loss'ом.

Індекс настрою ринку Мрія intra-day трейдера →


Теорія Хаосу БВильямса

Теорія Хаосу Б.Вильямса

Для того, щоб правильно зрозуміти Теорію Хаосу Б. Вільямса, необхідно розібратися у визначенні цього поняття. Традиційно, хаос сприймається як безладна структура, хоча насправді його суть скоріше прямо протилежна хаотичності.

Хаос - це вищий ступінь порядку, де організуючими ланками є безсистемність і випадковість як протилежність причинно-наслідковим зв'язкам.

Теорія Хаосу БВильямса →


Остаточний варіант

Було дуже багато питань з проханням уточнити ті або інші параметри, додати однозначність. Особливо - по побудові каналів. Використовуючи цю тактику, я вважався в багатьох вузьких місцях на свій досвід і інтуїцію. І не врахував, що в даному випадку мій шаблон дій опинився не зовсім зручний для застосування іншими, особливо початківцями, трейдерами. І я почав уточнювати, випробувати, підбирати, все це з'їло масу часу. Чесно кажучи, розраховував на те, що читачі самі виконають для себе цю роботу. Дуже велику користь приносить "проповзання" по чарту, варіюючи параметри, коли людина переконується в надійності методу.
Для мене це природно, я частенько вважаю за краще роздрукувати "чарт" і із старою заслуженою рейсшинкой поразвлекаться, розкреслюючи його олівцями. Боріться з собою, лінь - не завжди двигун прогресу.

.

Але багато читачів просунулися ще далі, ніж я розраховував. І, на жаль, у бік ускладнення. Почали додавати сигнали індикаторів, коє - хто намагається вже побудувати МТС. Ну як же тягне все автоматизувати, щоб за тебе торгував комп'ютер! "Ви що, і тістечка за мене є будете? - Ага!" Справа ваше, звичайно, але, не раджу. Краса методу в його простоті, і немає чого його ускладнювати. Є чудовий вислів - "дайте людині годинник - і він правильно буде визначати час. Дайте йому двоє годин - і він завжди плутатиметься."

Остаточний варіант →


Індикатори форекс

1. Осцилятор Чайкина (Chaikin Oscillator)

Індикатор форекс осцилляторного типу - "Осцилятор Чайкина" (Chaikin Oscillator - CHO). Ідея узята з відомої книги Еріка Наймана "Мала енциклопедія трейдера".

Першим вважається індикатор Чайкина акумуляції/розподілу.

Індикатори форекс →


МТС декілька замеченій

Як - те непомітно ми залучилися до даремного, на мій погляд, але що вимагає величезних витрат часу - заняття - пошуками Святого Грааля (так трейдери називають пошуки "абсолютної" механічної системи торгівлі, що стабільно приносить казково високий дохід). Даремною - тому що її (такий МТС) просто не існує. Ми тут не з'ясовуватимемо, чому не існує, і чому ми дійшли "до життя такий". Але деяку ясність постараємося внести.

Існує два підходи до трейдінгу - "механістичний" і "аналітичний". Про них чудово написав, наприклад, Джо Дінаполі:

    Особливості технічних прийомів аналітичної торгівлі:

  • Ви можете отримувати вигоду з надзвичайно гнучкого підходу до ринку
  • У Вас буде вільний персональний розпорядок роботи.
  • Ви дістаєте можливість швидко досягти великих прибутків (або збитків)
  • У Вас з'являється потенціал надзвичайно сприятливого співвідношення виграш - програш.
  • Існує абсолютна необхідність строгого управління самим собою.
  • Відносно невеликого капіталу може бути достатнє для досягнення поставленої Вами мети
  • Концентрація на відносно невеликому числі ринків не тільки прийнятна, але і переважна.
    Особливості технічних прийомів механічної торгівлі:

  • Погане співвідношення виграш/програш правило, а не виключення
  • Методи тестування, засновані на історичних гіпотетичних даних, як правило, з багатьох причин дуже ненадійні.
  • Більшість механічних систем кінець кінцем відмовляють.
  • Необхідне одночасне застосування безлічі систем на декількох різних ринках, щоб згладити криву капіталу.
  • Необхідний щодо великий капітал . для неминучих просідань.
  • Необхідне постійне (без перерв) виконання всіх торгових сигналів."

Очевидно, що аналітичний підхід більше підходить незалежному, "дрібному" інвесторові, в той час, як механічний - середнім і крупним інвестиційним організаціям.

Проте застосування "чисте" аналітичного підходу швидко призводить до повного краху не тільки трейдера, що починає, але і досвідченішого. У чому тут справа? А в тому, що абсолютну більшість розуміє аналітичний підхід, як торгівлю взагалі без чітких правил, без розробленої стратегії, як вільна творчість. І раз по раз ринок показує неспроможність такого безвідповідального підходу до справи, і все марно.

МТС декілька замеченій →


Проблема входу

БІЛЬШІСТЬ трейдерів не можуть зрозуміти складнощі побудови системи і просто намагаються знайти індикатор Святого Грааля, який робитиме все на світі.

Такі трейдери готові повірити, що один ідеальний індикатор визначатиме всі тренди, задаватиме час входження і навіть сигналізувати про виходи і повороти. Хіба не було б здорове, якби ринки і дійсно були такими простими? Популярна практика покладати довіру на один індикатор, що проводить серії сигналів, неминуче приречена на невдачу, тому що, коли природа будь-якого з елементів системи зміниться, система потерпить невдачу. Ми вважаємо, що було б розумнішим ізолювати і перевіряти кожну з проблем, а потім акуратно підбирати відповідні індикатори для кожного конкретного завдання.
Упроваджуючи підхід множинних завдань/рішень, ми розраховуємо розробити гнучку динамічну систему, яка виживе в реальному світі ринкових умов, що вічно змінюються.

Проблема входу →


Розробка торгової тактики

Завершивши аналіз ринку, трейдер повинен знати, буде він грати на підвищення або на пониження. Крім того, до цього часу він повинен вирішити, яку частину свого капіталу слід вкласти в операцію. І, нарешті, останнім кроком є власне покупка або продаж контракту. Це складна частина всього процесу торгівлі на маржінальних ринках, де визначення конкретного моменту відкриття і закриття позицій повинне бути якомога точнішим. Остаточне рішення щодо того, як і де увійти до ринку повинно бути засновано на поєднанні технічних чинників, принципів управління капіталом і типу біржового наказу.

Особливість визначення точного часу входу в ринок і виходу з нього на основі технічного аналізу полягає в дуже короткостроковому характері цього аналізу і визначається днями, годинами і навіть хвилинами, а не тижнями і місяцями. Але у всіх випадках використовуються одні і ті ж технічні інструменти. Далі розглядаються найбільш загальні положення такого аналізу.

Тактика дій при проривах

Існує три варіанти дій трейдера при проривах цін:

Розробка торгової тактики →